Οι χρεοκοπίες των δανείων παραλύουν τις γερμανικές τράπεζες: η οικονομία σε οξύ κίνδυνο!

Οι χρεοκοπίες των δανείων παραλύουν τις γερμανικές τράπεζες: η οικονομία σε οξύ κίνδυνο!

Το γερμανικό τραπεζικό σύστημα αντιμετωπίζει μια ανησυχητική αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, φθάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από την οικονομική κρίση το 2024. Αυτό αναφέρει η fr.de. Συγκεκριμένα, ο αριθμός των δανείων που ταξινομήθηκαν ως μη εξυπηρετούμενα στη Γερμανία αυξήθηκε κατά 24,9% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, που είναι σημαντικά υψηλότερος από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο μόλις 1,1%.

Οι κύριοι λόγοι αυτής της δραματικής αύξησης είναι η αποδυνάμωση της οικονομίας, οι αυξανόμενες εταιρικές χρεοκοπίες και η συνεχιζόμενη κρίση στον τομέα των εμπορικών ακινήτων. Το 2024 καταγράφηκαν 21.812 εταιρικές αφερεγγυότητες, το υψηλότερο επίπεδο από το 2015. Η εξέλιξη αυτή θα ενισχυθεί περαιτέρω με τη λήξη της κρατικής ενίσχυσης κατά την περίοδο του κορωνοϊού, η οποία είναι πιθανό να οδηγήσει σε περαιτέρω αύξηση των πτωχεύσεων.

Η πίεση στην αγορά εμπορικών ακινήτων

Η αγορά εμπορικών ακινήτων βρίσκεται υπό σημαντική πίεση: Η πτώση της αξίας των ακινήτων, η έλλειψη χρηματοδότησης παρακολούθησης και η αύξηση των επιτοκίων έχουν προκαλέσει πολλούς ιδιοκτήτες ακινήτων να αγωνίζονται. Η ζήτηση για χώρους γραφείων υποφέρει επίσης μείωση, εν μέρει λόγω της συνεχιζόμενης τάσης εργασίας από το σπίτι. Ως αποτέλεσμα, πολλά εμπορικά ακίνητα είναι κενά, γεγονός που επιδεινώνει περαιτέρω την οικονομική κατάσταση.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) προειδοποιεί για αυξανόμενους κινδύνους στα δάνεια προς τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις και τους ιδιοκτήτες εμπορικών ακινήτων. Αν και τα ποσοστά ΜΕΔ στην Ευρώπη βρίσκονται επί του παρόντος σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, οι πρώιμοι δείκτες δείχνουν μια επικείμενη επιδείνωση των αθετήσεων των δανείων. Αυτό θα μπορούσε να αποδυναμώσει την κεφαλαιακή βάση μεμονωμένων τραπεζών και να περιορίσει περαιτέρω τον δανεισμό.

Αυξημένοι κίνδυνοι χρηματοδότησης για τις εταιρείες

Η κατάσταση για τις γερμανικές εταιρείες έχει επιδεινωθεί σημαντικά όσον αφορά τον κίνδυνο αφερεγγυότητας. Μια αναφορά από BaFin υπογραμμίζει ότι η αυτοκινητοβιομηχανία και ειδικότερα οι προμηθευτές της επηρεάζονται σημαντικά από την τρέχουσα κατάσταση. Εδώ, ένας συνδυασμός υψηλού ενεργειακού κόστους, πληθωρισμού και αυξανόμενων μισθών συναντά τη μετατροπή σε μια κλιματικά ουδέτερη οικονομία.

Επιπλέον, πολλές τράπεζες έχουν αυστηροποιήσει τα πρότυπα δανεισμού τους, ιδιαίτερα σε επικίνδυνους κλάδους όπως η φιλοξενία, το λιανικό εμπόριο και τα ακίνητα. Αυτές οι αυστηρότερες κατευθυντήριες γραμμές έκαναν την πρόσβαση σε κεφάλαια ολοένα και πιο δύσκολη για τις νέες εταιρείες, τις μεσαίες εταιρείες και τους επενδυτές. Από τις αρχές του 2023 και οι εταιρείες ζήτησαν λιγότερα δάνεια, γεγονός που επιδείνωσε περαιτέρω την ήδη τεταμένη κατάσταση.

Προληπτικά μέτρα και κίνδυνοι

Η BaFin σχεδιάζει στενότερη παρακολούθηση των πιστωτικών ιδρυμάτων υψηλού κινδύνου και εξετάζει το ενδεχόμενο ειδικών ελέγχων. Η αρχή θα επεκτείνει τις δυνατότητές της για ανάλυση δεδομένων για να εφαρμόσει ένα σύστημα έγκαιρης προειδοποίησης για μελλοντικούς κινδύνους. Άλλοι πιθανοί κίνδυνοι που παρακολουθούνται περιλαμβάνουν αυξήσεις επιτοκίων, διορθώσεις στην αγορά ακινήτων, διορθώσεις διεθνών χρηματοπιστωτικών αγορών, επιθέσεις στον κυβερνοχώρο και πρόληψη νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.

Συνολικά, η ελευθερία δράσης στη δημοσιονομική και νομισματική πολιτική έχει μειωθεί και η γερμανική οικονομική παραγωγή παρουσίασε ελαφρά πτώση το 2023. Αυτή η πτώση αναμένεται να έχει σοβαρές συνέπειες για τις εταιρείες, ειδικά σε περιοχές που έχουν ήδη πληγεί σοβαρά από την πανδημία του κορωνοϊού. Οι αναλυτές προειδοποιούν για αύξηση των ποσοστών αθέτησης δανείων σε ιδιαίτερα ευαίσθητους τομείς όπως η εστίαση και η μεταποίηση.