Los impagos de préstamos paralizan a los bancos alemanes: ¡la economía está en grave peligro!

Los impagos de préstamos paralizan a los bancos alemanes: ¡la economía está en grave peligro!

El sistema bancario alemán se enfrenta a un aumento alarmante de los préstamos morosos, que alcanzarán en 2024 el nivel más alto desde la crisis financiera. Así lo informa el fr.de. En concreto, el número de préstamos clasificados como dudosos en Alemania aumentó un 24,9% en comparación con el año anterior, cifra significativamente superior a la media europea de sólo el 1,1%.

Las principales razones de este dramático aumento son el debilitamiento de la economía, el aumento de las quiebras corporativas y la crisis actual en el sector inmobiliario comercial. En 2024, se registraron 21.812 insolvencias empresariales, el nivel más alto desde 2015. Esta evolución se verá reforzada aún más por la expiración de las ayudas estatales durante el período de Corona, lo que probablemente conducirá a un nuevo aumento de las insolvencias.

La presión sobre el mercado inmobiliario comercial

El mercado inmobiliario comercial está bajo una presión considerable: la caída del valor de las propiedades, la falta de financiación posterior y el aumento de los tipos de interés han puesto en aprietos a muchos propietarios. La demanda de espacio para oficinas también está sufriendo una caída, en parte debido a la actual tendencia al trabajo desde casa. Como resultado, muchas propiedades comerciales están vacías, lo que agrava aún más la situación económica.

El Banco Central Europeo (BCE) advierte de riesgos crecientes en los préstamos a pequeñas y medianas empresas y a propietarios de inmuebles comerciales. Aunque las tasas de morosidad en Europa se encuentran actualmente en niveles históricamente bajos, los primeros indicadores apuntan a un empeoramiento inminente de los impagos de préstamos. Esto podría debilitar la base de capital de los bancos individuales y restringir aún más los préstamos.

Mayores riesgos de financiación para las empresas

La situación de las empresas alemanas en términos de riesgo de insolvencia ha empeorado significativamente. un informe de bafin subraya que la industria del automóvil y, en particular, sus proveedores se ven muy afectados por la situación actual. Aquí, una combinación de altos costos de energía, inflación y aumento de salarios se combina con una transformación hacia una economía climáticamente neutra.

Además, muchos bancos han endurecido sus estándares crediticios, particularmente en industrias riesgosas como la hotelería, el comercio minorista y el sector inmobiliario. Estas directrices más estrictas han hecho que el acceso al capital sea cada vez más difícil para las empresas jóvenes, las medianas empresas y los inversores. Desde principios de 2023, las empresas también pidieron menos préstamos, lo que agravó aún más la ya tensa situación.

Medidas anticipadas y riesgos

BaFin planea un seguimiento más estrecho de las entidades de crédito de alto riesgo y está considerando realizar auditorías especiales. La autoridad ampliará sus capacidades de análisis de datos para implementar un sistema de alerta temprana de riesgos futuros. Otros riesgos potenciales que se están monitoreando incluyen aumentos de las tasas de interés, correcciones del mercado inmobiliario, correcciones del mercado financiero internacional, ataques cibernéticos y prevención del lavado de dinero.

En general, la libertad de acción en materia de política fiscal y monetaria ha disminuido, y la producción económica alemana experimentó una ligera disminución en 2023. Se espera que esta disminución tenga graves consecuencias para las empresas, especialmente en áreas que ya se vieron gravemente afectadas por la pandemia de coronavirus. Los analistas advierten sobre el aumento de las tasas de impago de préstamos en sectores especialmente sensibles como la restauración y la industria manufacturera.