Laenuvõlgnevused halvavad Saksa pangad: majandus on teravas ohus!

Laenuvõlgnevused halvavad Saksa pangad: majandus on teravas ohus!

Saksamaa pangandussüsteem seisab silmitsi viivislaenude murettekitava kasvuga, mis on 2024. aastal kõrgeim pärast finantskriisi. fr.de. Täpsemalt kasvas Saksamaal viivislaenudeks liigitatud laenude arv eelmise aastaga võrreldes 24,9%, mis on oluliselt kõrgem kui Euroopa keskmine, vaid 1,1%.

Selle dramaatilise tõusu peamised põhjused on nõrgenev majandus, sagenevad ettevõtete pankrotid ja jätkuv kriis kommertskinnisvarasektoris. 2024. aastal registreeriti 21 812 ettevõtete maksejõuetust, mis on kõrgeim tase alates 2015. aastast. Seda arengut tugevdab veelgi riigiabi aegumine koroonaperioodil, mis toob tõenäoliselt kaasa maksejõuetuse edasise kasvu.

Surve ärikinnisvaraturule

Ärikinnisvaraturg on märkimisväärse surve all: kinnisvara väärtuse langus, järelfinantseerimise puudumine ja tõusvad intressimäärad on pannud paljud kinnisvaraomanikud raskustesse. Nõudlus büroopindade järele on samuti vähenemas, mis on osaliselt tingitud jätkuvast kodust töötamise trendist. Seetõttu on paljud äripinnad tühjad, mis halvendab majanduslikku olukorda veelgi.

Euroopa Keskpank (EKP) hoiatab väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete ning ärikinnisvara omanike laenude riskide suurenemise eest. Kuigi viivislaenude intressimäärad on Euroopas praegu ajalooliselt madalal tasemel, viitavad varajased näitajad laenude maksejõuetuse eelseisvale süvenemisele. See võib nõrgendada üksikute pankade kapitalibaasi ja piirata veelgi laenuandmist.

Suurenenud finantseerimisriskid ettevõtetele

Saksa ettevõtete olukord on maksejõuetuse riski osas oluliselt halvenenud. Aruanne alates BaFin rõhutab, et praegune olukord mõjutab oluliselt autotööstust ja eelkõige selle tarnijaid. Siin kohtub kõrgete energiakulude, inflatsiooni ja kasvavate palkade kombinatsioon muutumisega kliimaneutraalseks majanduseks.

Lisaks on paljud pangad karmistanud oma laenustandardeid, eriti riskantsetes tööstusharudes, nagu hotellindus, jaekaubandus ja kinnisvara. Need rangemad juhised on muutnud noorte ettevõtete, keskmise suurusega ettevõtete ja investorite juurdepääsu kapitalile üha raskemaks. Alates 2023. aasta algusest küsisid ettevõtted ka vähem laenu, mis teravdas niigi pingelist olukorda veelgi.

Ennetavad meetmed ja riskid

BaFin plaanib kõrge riskiga krediidiasutuste tihedamat seiret ja kaalub eriauditeid. Asutus laiendab oma andmeanalüüsi võimalusi, et rakendada tulevaste riskide varajase hoiatamise süsteem. Muud potentsiaalsed riskid, mida jälgitakse, hõlmavad intressimäärade tõstmist, kinnisvaraturu korrektsioone, rahvusvaheliste finantsturgude korrektsioone, küberrünnakuid ja rahapesu tõkestamist.

Üldiselt on fiskaal- ja rahapoliitiline tegevusvabadus kahanenud ning Saksamaa majandustoodang koges 2023. aastal veidi langust. Sellel langusel on eeldatavasti tõsised tagajärjed ettevõtetele, eriti piirkondades, mida koroonaviiruse pandeemia juba tõsiselt mõjutas. Analüütikud hoiatavad laenude maksejõuetuse määrade tõusu eest eriti tundlikes sektorites, nagu toitlustus ja tootmine.