Lainahäiriöt lamaannuttaa saksalaiset pankit: talous akuutissa vaarassa!

Lainahäiriöt lamaannuttaa saksalaiset pankit: talous akuutissa vaarassa!

Saksan pankkijärjestelmää uhkaa järjestämättömien lainojen hälyttävä kasvu, joka on korkeimmillaan sitten finanssikriisin vuonna 2024. fr.de. Erityisesti järjestämättömiksi luokiteltujen lainojen määrä Saksassa kasvoi 24,9 % edellisvuoteen verrattuna, mikä on selvästi enemmän kuin Euroopassa keskimäärin vain 1,1 %.

Tärkeimmät syyt dramaattiseen kasvuun ovat talouden heikkeneminen, yritysten konkurssien lisääntyminen ja liikekiinteistösektorin jatkuva kriisi. Vuonna 2024 yritysten maksukyvyttömyyksiä kirjattiin 21 812, mikä on korkein taso sitten vuoden 2015. Tätä kehitystä vahvistaa entisestään valtiontukien päättyminen korona-ajan aikana, mikä todennäköisesti johtaa maksukyvyttömyyksien lisääntymiseen edelleen.

Paineet liikekiinteistömarkkinoilla

Liikekiinteistömarkkinoilla on suuria paineita: kiinteistöjen arvon lasku, jatkorahoituksen puute ja nousevat korot ovat saaneet monet kiinteistönomistajat kamppailemaan. Myös toimistotilojen kysyntä on laskussa, mikä johtuu osittain jatkuvasta kotoa työskentelytrendistä. Tämän seurauksena monet liikekiinteistöt ovat tyhjillään, mikä pahentaa taloudellista tilannetta entisestään.

Euroopan keskuspankki (EKP) varoittaa kasvavista riskeistä pienille ja keskisuurille yrityksille sekä liikekiinteistöjen omistajille myönnettävissä lainoissa. Vaikka järjestämättömien lainojen korot Euroopassa ovat tällä hetkellä historiallisen alhaisella tasolla, varhaiset indikaattorit viittaavat lainojen laiminlyöntien pahenemiseen. Tämä voi heikentää yksittäisten pankkien pääomapohjaa ja rajoittaa luotonantoa entisestään.

Yritysten rahoitusriskit lisääntyvät

Saksalaisten yritysten tilanne on heikentynyt merkittävästi maksukyvyttömyysriskin osalta. Raportti osoitteesta BaFin korostaa, että nykyinen tilanne vaikuttaa merkittävästi autoteollisuuteen ja erityisesti sen tavarantoimittajiin. Täällä korkeiden energiakustannusten, inflaation ja nousevien palkkojen yhdistelmä kohtaa muutoksen ilmastoneutraaliksi taloudeksi.

Lisäksi monet pankit ovat tiukentaneet luotonantovaatimuksiaan erityisesti riskialttiilla aloilla, kuten ravintola-, vähittäis- ja kiinteistöalalla. Nämä tiukemmat ohjeet ovat vaikeuttaneet nuorten yritysten, keskisuurten yritysten ja sijoittajien pääoman saantia. Vuoden 2023 alusta alkaen yritykset myös pyysivät vähemmän lainoja, mikä pahensi entisestään jo ennestään kireää tilannetta.

Ennakoivat toimenpiteet ja riskit

BaFin suunnittelee korkeariskisten luottolaitosten tiiviimpää seurantaa ja harkitsee erityistarkastuksia. Viranomainen laajentaa data-analyysikykyään ottaakseen käyttöön ennakkovaroitusjärjestelmän tulevista riskeistä. Muita seurattavia mahdollisia riskejä ovat koronkorotukset, kiinteistömarkkinoiden korjaukset, kansainväliset rahoitusmarkkinoiden korjaukset, kyberhyökkäykset ja rahanpesun estäminen.

Kaiken kaikkiaan finanssi- ja rahapoliittinen toimintavapaus on heikentynyt, ja Saksan taloudellinen tuotanto laski hieman vuonna 2023. Tällä laskulla odotetaan olevan vakavia seurauksia yrityksille, erityisesti alueilla, joihin koronaviruspandemia on jo aiemmin kärsinyt. Analyytikot varoittavat nousevista lainojen maksukyvyttömyydestä erityisen herkillä aloilla, kuten ravintola- ja valmistusteollisuudessa.