Paskolų įsipareigojimų nevykdymas paralyžiuoja Vokietijos bankus: ekonomikai gresia didelis pavojus!

Paskolų įsipareigojimų nevykdymas paralyžiuoja Vokietijos bankus: ekonomikai gresia didelis pavojus!

Vokietijos bankų sistema susiduria su nerimą keliančiu neveiksnių paskolų augimu ir pasiekė aukščiausią lygį nuo 2024 m. finansų krizės. Tai pranešė fr.de. Konkrečiai, paskolų, klasifikuojamų kaip neveiksnios, skaičius Vokietijoje, palyginti su praėjusiais metais, išaugo 24,9 proc., o tai yra gerokai daugiau nei Europos vidurkis – vos 1,1 proc.

Pagrindinės šio dramatiško augimo priežastys – silpnėjanti ekonomika, didėjantis įmonių bankrotas ir besitęsianti komercinio nekilnojamojo turto sektoriaus krizė. 2024 m. buvo užregistruota 21 812 įmonių nemokumo atvejų, o tai yra aukščiausias lygis nuo 2015 m. Šį pokytį dar labiau sustiprins valstybės pagalbos galiojimo pabaiga Koronos laikotarpiu, o tai greičiausiai lems dar didesnį nemokumo atvejų skaičių.

Spaudimas komercinio nekilnojamojo turto rinkai

Komercinio nekilnojamojo turto rinka patiria didelį spaudimą: krintančios nekilnojamojo turto vertės, tolesnio finansavimo stoka ir kylančios palūkanų normos privertė daugelį nekilnojamojo turto savininkų kovoti. Biuro patalpų paklausa taip pat mažėja, iš dalies dėl nuolatinės darbo iš namų tendencijos. Dėl to daugelis komercinių objektų yra laisvi, o tai dar labiau pablogina ekonominę situaciją.

Europos centrinis bankas (ECB) perspėja dėl didėjančios paskolų mažoms ir vidutinėms įmonėms bei komercinio nekilnojamojo turto savininkams rizikos. Nors neveiksnių paskolų normos Europoje šiuo metu yra istoriškai žemos, ankstyvieji rodikliai rodo, kad paskolų įsipareigojimų nevykdymas pablogės. Tai gali susilpninti atskirų bankų kapitalo bazę ir dar labiau apriboti skolinimą.

Padidėjusi įmonių finansavimo rizika

Vokietijos įmonių padėtis labai pablogėjo dėl nemokumo rizikos. Reportažas iš BaFin pabrėžia, kad automobilių pramonė ir ypač jos tiekėjai yra labai paveikti dabartinės padėties. Čia didelių energijos sąnaudų, infliacijos ir didėjančių atlyginimų derinys atitinka transformaciją į klimatui neutralią ekonomiką.

Be to, daugelis bankų sugriežtino savo skolinimo standartus, ypač rizikingose ​​pramonės šakose, tokiose kaip svetingumas, mažmeninė prekyba ir nekilnojamasis turtas. Dėl šių griežtesnių gairių jaunoms įmonėms, vidutinėms įmonėms ir investuotojams vis sunkiau gauti kapitalo. Nuo 2023 metų pradžios įmonės prašė ir mažiau paskolų, o tai dar labiau paaštrino ir taip įtemptą situaciją.

Numatytos priemonės ir rizika

„BaFin“ planuoja atidžiau stebėti didelės rizikos kredito įstaigas ir svarsto galimybę atlikti specialų auditą. Institucija išplės savo duomenų analizės galimybes, kad įdiegtų išankstinio įspėjimo apie būsimus pavojus sistemą. Kitos stebimos galimos rizikos yra palūkanų normų padidėjimas, nekilnojamojo turto rinkos korekcijos, tarptautinės finansų rinkos korekcijos, kibernetinės atakos ir pinigų plovimo prevencija.

Apskritai fiskalinės ir pinigų politikos veiksmų laisvė sumažėjo, o Vokietijos ekonominė produkcija 2023 m. šiek tiek sumažėjo. Tikimasi, kad šis nuosmukis turės rimtų pasekmių įmonėms, ypač tose srityse, kurios jau buvo smarkiai paveiktos koronaviruso pandemijos. Analitikai perspėja apie didėjančius paskolų įsipareigojimų nevykdymo rodiklius ypač jautriuose sektoriuose, tokiuose kaip maitinimas ir gamyba.