A inadimplência nos empréstimos paralisa os bancos alemães: economia em grave perigo!

A inadimplência nos empréstimos paralisa os bancos alemães: economia em grave perigo!

O sistema bancário alemão enfrenta um aumento alarmante de empréstimos inadimplentes, atingindo o nível mais alto desde a crise financeira em 2024. Isto é relatado pelo fr.de. Especificamente, o número de empréstimos classificados como inadimplentes na Alemanha aumentou 24,9% em comparação com o ano anterior, o que é significativamente superior à média europeia de apenas 1,1%.

As principais razões para este aumento dramático são o enfraquecimento da economia, o aumento das falências empresariais e a crise em curso no sector imobiliário comercial. Em 2024, foram registadas 21 812 insolvências de empresas, o nível mais elevado desde 2015. Esta evolução será ainda reforçada pelo termo dos auxílios estatais durante o período Corona, o que deverá conduzir a um novo aumento das insolvências.

A pressão sobre o mercado imobiliário comercial

O mercado imobiliário comercial está sob uma pressão considerável: a queda dos valores das propriedades, a falta de financiamento de acompanhamento e o aumento das taxas de juro têm causado dificuldades a muitos proprietários. A procura de espaços de escritório também está a sofrer um declínio, em parte devido à tendência contínua de trabalhar a partir de casa. Como resultado, muitos imóveis comerciais ficam vagos, o que agrava ainda mais a situação económica.

O Banco Central Europeu (BCE) alerta para riscos crescentes nos empréstimos a pequenas e médias empresas e a proprietários de imóveis comerciais. Embora as taxas de NPL na Europa estejam atualmente em níveis historicamente baixos, os primeiros indicadores apontam para um agravamento iminente dos incumprimentos de empréstimos. Isto poderia enfraquecer a base de capital dos bancos individuais e restringir ainda mais os empréstimos.

Aumento dos riscos de financiamento para as empresas

A situação das empresas alemãs piorou significativamente em termos de risco de insolvência. Um relatório de BaFin sublinha que a indústria automóvel e os seus fornecedores, em particular, são significativamente afetados pela situação atual. Aqui, uma combinação de elevados custos de energia, inflação e aumento dos salários encontra uma transformação numa economia com impacto neutro no clima.

Além disso, muitos bancos tornaram mais rigorosos os seus padrões de crédito, especialmente em indústrias de risco, como a hotelaria, o retalho e o imobiliário. Estas orientações mais rigorosas tornaram o acesso ao capital cada vez mais difícil para as jovens empresas, as médias empresas e os investidores. A partir do início de 2023, as empresas também solicitaram menos empréstimos, o que agravou ainda mais a situação já tensa.

Medidas antecipatórias e riscos

A BaFin está a planear um acompanhamento mais próximo das instituições de crédito de alto risco e está a considerar auditorias especiais. A autoridade expandirá as suas capacidades de análise de dados para implementar um sistema de alerta precoce para riscos futuros. Outros riscos potenciais que estão a ser monitorizados incluem aumentos das taxas de juro, correcções do mercado imobiliário, correcções do mercado financeiro internacional, ataques cibernéticos e prevenção do branqueamento de capitais.

No geral, a liberdade de ação da política fiscal e monetária diminuiu e a produção económica alemã registou um ligeiro declínio em 2023. Prevê-se que este declínio tenha consequências graves para as empresas, especialmente em áreas que já foram gravemente afetadas pela pandemia do coronavírus. Os analistas alertam para o aumento das taxas de incumprimento de empréstimos em sectores particularmente sensíveis, como a restauração e a indústria transformadora.