Nesplácanie úverov paralyzuje nemecké banky: Ekonomika je v akútnom ohrození!

Nesplácanie úverov paralyzuje nemecké banky: Ekonomika je v akútnom ohrození!

Nemecký bankový systém čelí alarmujúcemu nárastu nesplácaných úverov, ktoré dosiahli najvyššiu úroveň od finančnej krízy v roku 2024. fr.de. Konkrétne počet úverov klasifikovaných ako nesplácané v Nemecku vzrástol o 24,9 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom, čo je výrazne viac ako európsky priemer len o 1,1 %.

Hlavnými dôvodmi tohto dramatického nárastu sú slabnúca ekonomika, narastajúce bankroty firiem a pretrvávajúca kríza v sektore komerčných nehnuteľností. V roku 2024 bolo zaznamenaných 21 812 insolvencií firiem, čo je najvyššia úroveň od roku 2015. Tento vývoj bude ešte posilnený uplynutím štátnej pomoci v období Corona, čo pravdepodobne povedie k ďalšiemu nárastu insolvencií.

Tlak na trhu komerčných nehnuteľností

Trh komerčných nehnuteľností je pod značným tlakom: Klesajúce hodnoty nehnuteľností, nedostatok následného financovania a rastúce úrokové sadzby spôsobili, že mnohí majitelia nehnuteľností majú problémy. Dopyt po kancelárskych priestoroch tiež klesá, čiastočne kvôli pretrvávajúcemu trendu práce z domu. V dôsledku toho je veľa komerčných nehnuteľností voľných, čo ešte viac zhoršuje ekonomickú situáciu.

Európska centrálna banka (ECB) varuje pred zvyšujúcimi sa rizikami pri úveroch pre malé a stredné firmy a vlastníkov komerčných nehnuteľností. Hoci miery nesplácaných úverov v Európe sú v súčasnosti na historicky nízkej úrovni, prvé ukazovatele poukazujú na hroziace zhoršenie nesplácania úverov. To by mohlo oslabiť kapitálovú základňu jednotlivých bánk a ďalej obmedziť poskytovanie úverov.

Zvýšené finančné riziká pre spoločnosti

Situácia nemeckých firiem sa výrazne zhoršila z hľadiska rizika platobnej neschopnosti. Správa z BaFin zdôrazňuje, že súčasná situácia výrazne ovplyvňuje najmä automobilový priemysel a jeho dodávateľov. Kombinácia vysokých nákladov na energiu, inflácie a rastúcich miezd sa tu stretáva s transformáciou na klimaticky neutrálnu ekonomiku.

Mnohé banky navyše sprísnili svoje úverové štandardy, najmä v rizikových odvetviach, akými sú pohostinstvo, maloobchod a nehnuteľnosti. Tieto prísnejšie usmernenia sťažili prístup ku kapitálu pre mladé spoločnosti, stredne veľké spoločnosti a investorov. Od začiatku roka 2023 žiadali firmy aj menej úverov, čo ešte viac vyhrotilo už aj tak napätú situáciu.

Predbežné opatrenia a riziká

BaFin plánuje dôkladnejšie monitorovanie vysoko rizikových úverových inštitúcií a zvažuje špeciálne audity. Orgán rozšíri svoje možnosti analýzy údajov o implementáciu systému včasného varovania pre budúce riziká. Medzi ďalšie potenciálne riziká, ktoré sa monitorujú, patrí zvyšovanie úrokových sadzieb, korekcie trhu s nehnuteľnosťami, korekcie medzinárodného finančného trhu, kybernetické útoky a prevencia prania špinavých peňazí.

Vo všeobecnosti sa sloboda konania vo fiškálnej a menovej politike znížila a nemecká hospodárska produkcia zaznamenala v roku 2023 mierny pokles. Očakáva sa, že tento pokles bude mať vážne dôsledky pre spoločnosti, najmä v oblastiach, ktoré už boli pandémiou koronavírusu vážne postihnuté. Analytici varujú pred rastúcou mierou nesplácania úverov v obzvlášť citlivých sektoroch, ako je stravovanie a výroba.