Neplačila posojil ohromila nemške banke: gospodarstvo v akutni nevarnosti!

Neplačila posojil ohromila nemške banke: gospodarstvo v akutni nevarnosti!

Nemški bančni sistem se sooča z alarmantno rastjo slabih posojil, ki je dosegla najvišjo raven od finančne krize leta 2024. O tem poroča fr.de. Natančneje, število slabih posojil se je v Nemčiji v primerjavi s prejšnjim letom povečalo za 24,9 %, kar je bistveno več od evropskega povprečja, ki znaša le 1,1 %.

Glavni razlogi za to dramatično povečanje so oslabljeno gospodarstvo, vse pogostejši stečaji podjetij in sedanja kriza v sektorju poslovnih nepremičnin. V letu 2024 je bilo zabeleženih 21.812 insolventnosti podjetij, kar je najvišja stopnja po letu 2015. Ta razvoj bo še okrepil iztek državne pomoči v obdobju korone, kar bo verjetno vodilo v nadaljnje povečanje insolventnosti.

Pritisk na trg poslovnih nepremičnin

Trg komercialnih nepremičnin je pod velikim pritiskom: padajoče vrednosti nepremičnin, pomanjkanje nadaljnjega financiranja in naraščajoče obrestne mere so povzročili težave številnim lastnikom nepremičnin. Povpraševanje po pisarniških prostorih prav tako upada, delno zaradi nenehnega trenda dela od doma. Posledično je veliko poslovnih nepremičnin praznih, kar dodatno zaostruje gospodarsko situacijo.

Evropska centralna banka (ECB) opozarja na vse večja tveganja pri posojilih malim in srednje velikim podjetjem ter lastnikom poslovnih nepremičnin. Čeprav so stopnje slabih posojil v Evropi trenutno na zgodovinsko nizkih ravneh, prvi kazalniki kažejo na bližajoče se poslabšanje neplačila posojil. To bi lahko oslabilo kapitalsko osnovo posameznih bank in dodatno omejilo posojanje.

Povečana tveganja financiranja podjetij

Položaj za nemška podjetja se je močno poslabšal z vidika tveganja plačilne nesposobnosti. Poročilo iz BaFin poudarja, da trenutne razmere močno prizadenejo predvsem avtomobilsko industrijo in njene dobavitelje. Tu se kombinacija visokih stroškov energije, inflacije in naraščajočih plač sreča s preobrazbo v podnebno nevtralno gospodarstvo.

Poleg tega so številne banke poostrile svoje posojilne standarde, zlasti v tveganih panogah, kot so gostinstvo, trgovina na drobno in nepremičnine. Te strožje smernice so mladim podjetjem, srednje velikim podjetjem in vlagateljem vse bolj oteževale dostop do kapitala. Od začetka leta 2023 so tudi podjetja manj prosila za posojila, kar je še dodatno zaostrovalo že tako napete razmere.

Predvideni ukrepi in tveganja

BaFin načrtuje natančnejše spremljanje kreditnih institucij z visokim tveganjem in razmišlja o posebnih revizijah. Organ bo razširil svoje zmogljivosti analize podatkov za uvedbo sistema zgodnjega opozarjanja na prihodnja tveganja. Druga morebitna tveganja, ki se spremljajo, vključujejo zvišanje obrestnih mer, popravke nepremičninskega trga, popravke mednarodnih finančnih trgov, kibernetske napade in preprečevanje pranja denarja.

Na splošno se je svoboda ukrepanja fiskalne in monetarne politike zmanjšala, nemška gospodarska proizvodnja pa je leta 2023 doživela rahel upad. Pričakuje se, da bo imel ta upad resne posledice za podjetja, zlasti na območjih, ki jih je pandemija koronavirusa že močno prizadela. Analitiki opozarjajo na naraščajoče stopnje neplačila posojil v posebej občutljivih sektorjih, kot sta gostinstvo in proizvodnja.