عوائد سندات الخزانة الأمريكية عند أعلى مستوى منذ الأزمة المالية - نظرة ثاقبة من خبير مالي

عوائد سندات الخزانة الأمريكية عند أعلى مستوى منذ الأزمة المالية - نظرة ثاقبة من خبير مالي

بحسب تقرير ل الاستثمار.كوم ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوى لها منذ الأزمة المالية بعد خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. وأدى ذلك إلى انخفاض أسعار الأسهم. وفي الوقت نفسه، ارتفع سعر النفط الخام بسبب زيادة احتياطيات النفط الاستراتيجية الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، انهارت مبيعات التجزئة في بريطانيا العظمى في سبتمبر.

وفي خطابه، ترك باول الباب مفتوحًا أمام إمكانية زيادة أسعار الفائدة بشكل أكبر لأن الاقتصاد الأمريكي أصبح أكثر قوة من المتوقع. ومع ذلك، أشار أيضًا إلى المخاطر الناشئة وشدد على الحاجة إلى استمرار السياسة النقدية الحذرة. بعد خطابه، ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات لفترة وجيزة إلى 5٪، وهو مستوى شوهد آخر مرة في عام 2007. وأدى ذلك إلى انخفاض سوق الأسهم، وكان مؤشر S&P 500 أكبر الخاسر اليومي.

ويشير ارتفاع العائدات على السندات طويلة الأجل إلى أن السوق تتوقع أن تظل أسعار الفائدة عند مستويات أعلى لفترة أطول. كما قد لا تنخفض عائدات السندات بشكل كبير على المدى القريب حيث سيزداد المعروض من سندات الخزانة الأمريكية مع إنفاق الرئيس الأمريكي جو بايدن مليارات الدولارات الإضافية لدعم إسرائيل وأوكرانيا. ويؤثر هذا التطور أيضًا على أسواق أخرى، مثل سوق السندات اليابانية، حيث تدخل بنك اليابان للمرة الخامسة هذا الشهر.

كان لخطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول تأثير مباشر على العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، والتي من المتوقع أن تغلق في المنطقة الحمراء. ويشعر المستثمرون بالقلق إزاء ارتفاع عائدات السندات والتأثير المحتمل للصراع بين إسرائيل وحماس. أغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية في المنطقة الحمراء يوم أمس، حيث وصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ الأزمة المالية.

وفي المملكة المتحدة، انهارت مبيعات التجزئة في سبتمبر. وانخفضت بنسبة 0.9% مقارنة بالشهر السابق، في حين كان من المتوقع انخفاض بنسبة 0.2%. ويعزى ذلك إلى الضغط المستمر على تكاليف المعيشة والطقس الدافئ على غير العادة. كما أن للصعوبات الاقتصادية تأثيرها على السياسة، حيث يفقد الحزب المحافظ الحاكم الدعم بشكل متزايد بين السكان.

اتخذت أزمة الديون في قطاع العقارات في الصين خطوة أخرى نحو المجهول بعد أن قالت مجموعة تشاينا إيفرجراند إنها عدلت شروط إعادة هيكلة الديون الخارجية المقترحة. ومع ذلك، لم يتم إعطاء تفاصيل. لقد فشلت شركة Rival Country Garden أيضًا في سداد السندات، مما يعني أن هناك خطر التخلف عن السداد هنا أيضًا. وقد يؤدي هذا إلى تفاقم أزمة العقارات في الصين وتفاقم احتمالات التعافي المستدام للاقتصاد الصيني.

وارتفع سعر النفط الخام بسبب التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وخطط الولايات المتحدة لتجديد احتياطياتها النفطية الاستراتيجية. وهذا قد ينهي أسبوع التداول بشكل إيجابي. وأدت التقارير الواردة عن انفجار في مستشفى في غزة والغزو البري المتوقع للجيش الإسرائيلي إلى زيادة المخاوف من اتساع نطاق الصراع في المنطقة الغنية بالنفط. وكشفت الولايات المتحدة أيضًا عن عرضين منفصلين لشراء النفط الخام لتجديد احتياطياتها النفطية الاستراتيجية. وفي المجمل، سحبت الولايات المتحدة حوالي 200 مليون برميل من احتياطياتها النفطية الاستراتيجية منذ بداية عام 2022، وهو أدنى مستوى منذ ما يقرب من 40 عامًا.

الأحداث والتطورات المذكورة أعلاه لها تأثير على السوق والصناعة المالية. يمكن أن يؤدي ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى زيادة التقلبات في الأسواق والتأثير على العائدات في البلدان الأخرى. قد يؤدي ارتفاع عائدات السندات إلى دفع المستثمرين إلى الاستثمار بشكل أكبر في السندات والابتعاد عن الأسهم. وقد يؤدي التأثير السلبي على أسواق الأسهم إلى تراجع ثقة المستثمرين. ويعكس انهيار مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة الصعوبات الاقتصادية التي يواجهها المستهلكون في البلاد. وقد يكون لذلك تأثير على الاستهلاك والثقة في الاقتصاد. تعتبر أزمة الديون في قطاع العقارات الصيني أزمة كبيرة