Výnosy amerického ministerstva financí na nejvyšší úrovni od finanční krize – pohled finančního experta

Výnosy amerického ministerstva financí na nejvyšší úrovni od finanční krize – pohled finančního experta

Podle zprávy od Investing.com Výnosy amerického ministerstva financí vzrostly po projevu předsedy Fedu Jerome Powella na nejvyšší úroveň od finanční krize. To vedlo k poklesu cen akcií. Zároveň se zvýšila cena ropy v důsledku nárůstu strategických zásob ropy v USA. Kromě toho se v září propadly maloobchodní tržby ve Velké Británii.

Powell ve svém projevu nechal otevřenou možnost dalšího zvyšování úrokových sazeb, protože americká ekonomika je robustnější, než se očekávalo. Upozornil však také na vznikající rizika a zdůraznil nutnost pokračovat v obezřetné měnové politice. Po jeho projevu výnosy 10letých amerických státních dluhopisů krátce vzrostly na 5 %, což je úroveň naposledy zaznamenaná v roce 2007. To vedlo k poklesu akciového trhu, přičemž největším denním propadákem byl index S&P 500.

Růst výnosů dlouhodobých dluhopisů naznačuje, že trh očekává, že úrokové sazby zůstanou na vyšších úrovních déle. Výnosy dluhopisů také nemusí v blízké budoucnosti výrazně klesnout, protože nabídka státních dluhopisů USA se zvýší, protože americký prezident Joe Biden utratí další miliardy dolarů na podporu Izraele a Ukrajiny. Tento vývoj se dotýká i dalších trhů, například japonského dluhopisového trhu, kde Bank of Japan tento měsíc intervenovala již popáté.

Projev předsedy Fedu Powella měl přímý dopad na futures na americké akcie, u kterých se očekává, že skončí v červených číslech. Investoři se obávají rostoucích výnosů dluhopisů a potenciálního dopadu konfliktu mezi Izraelem a Hamasem. Hlavní americké indexy včera uzavřely v červených číslech, když výnos 10letých amerických státních dluhopisů dosáhl nejvyšší úrovně od finanční krize.

Ve Velké Británii se maloobchodní tržby v září propadly. Oproti minulému měsíci klesly o 0,9 %, přičemž se očekával pokles o 0,2 %. To je přičítáno pokračujícímu tlaku na životní náklady a neobvykle teplému počasí. Ekonomické potíže mají dopad i na politiku, protože vládnoucí konzervativní strana stále více ztrácí podporu mezi obyvatelstvem.

Dluhová krize v čínském realitním sektoru udělala další krok do neznáma poté, co China Evergrande Group uvedla, že revidovala podmínky navrhované restrukturalizace offshore dluhu. Nebyly však uvedeny žádné podrobnosti. Rival Country Garden také zmeškala splacení dluhopisu, což znamená, že i zde existuje riziko nesplácení. To by mohlo dále zhoršit realitní krizi v Číně a zhoršit vyhlídky na udržitelné oživení čínské ekonomiky.

Cena ropy vzrostla kvůli geopolitickému napětí na Blízkém východě a plánům USA na doplnění strategických zásob ropy. To by mohlo zakončit obchodní týden pozitivně. Zprávy o explozi v nemocnici v Gaze a očekávané pozemní invazi izraelské armády zvýšily obavy z rozšiřujícího se konfliktu v regionu bohatém na ropu. USA také představily dvě samostatné nabídky na nákup ropy, aby doplnily své strategické zásoby ropy. Celkem USA od začátku roku 2022 stáhly ze svých strategických zásob ropy kolem 200 milionů barelů, což je nejnižší úroveň za téměř 40 let.

Výše uvedené události a vývoj mají dopad na trh a finanční odvětví. Růst výnosů amerických státních dluhopisů by mohl vést ke zvýšené volatilitě na trzích a ovlivnit výnosy v jiných zemích. Rostoucí výnosy dluhopisů by mohly vést investory k větším investicím do dluhopisů a odklonu od akcií. Negativní dopad na akciové trhy by mohl vést k poklesu důvěry investorů. Kolaps maloobchodního prodeje ve Spojeném království odráží ekonomické potíže, kterým spotřebitelé v zemi čelí. To by mohlo mít dopad na spotřebu a důvěru v ekonomiku. Dluhová krize v čínském realitním sektoru je závažná