US Treasury-renter på højeste niveau siden finanskrisen - indsigt fra en finansekspert

US Treasury-renter på højeste niveau siden finanskrisen - indsigt fra en finansekspert

Ifølge en rapport fra Investing.com, steg de amerikanske statsrenter til deres højeste niveau siden finanskrisen efter Fed-formand Jerome Powells tale. Dette førte til et fald i aktiekurserne. Samtidig er prisen på råolie steget på grund af stigningen i amerikanske strategiske oliereserver. Derudover kollapsede detailsalget i Storbritannien i september.

I sin tale lod Powell muligheden for yderligere rentestigninger stå åben, fordi den amerikanske økonomi er mere robust end forventet. Han pegede dog også på nye risici og understregede behovet for en fortsat forsigtig pengepolitik. Efter hans tale steg de 10-årige amerikanske statsrenter kortvarigt til 5 %, et niveau, der sidst blev set i 2007. Dette førte til et fald på aktiemarkedet, hvor S&P 500 var den største daglige taber.

Stigningen i renterne på lange obligationer tyder på, at markedet forventer, at renterne vil forblive på et højere niveau i længere tid. Obligationsrenterne falder muligvis heller ikke væsentligt på kort sigt, da udbuddet af amerikanske statsobligationer vil stige, efterhånden som USA's præsident Joe Biden bruger yderligere milliarder af dollars på at støtte Israel og Ukraine. Denne udvikling påvirker også andre markeder, såsom det japanske obligationsmarked, hvor Bank of Japan har interveneret for femte gang i denne måned.

Fed-formand Powells tale havde en direkte indflydelse på amerikanske aktiefutures, som forventes at lukke i minus. Investorer er bekymrede for stigende obligationsrenter og de potentielle konsekvenser af konflikten mellem Israel og Hamas. Store amerikanske indekser lukkede i rødt i går, da den 10-årige amerikanske statsrente ramte sit højeste niveau siden finanskrisen.

I Storbritannien kollapsede detailsalget i september. De faldt med 0,9 % i forhold til måneden før, mens der var ventet et fald på 0,2 %. Dette tilskrives fortsat pres på leveomkostningerne og usædvanligt varmt vejr. De økonomiske vanskeligheder har også indflydelse på politik, da det regerende konservative parti i stigende grad mister opbakning blandt befolkningen.

Gældskrisen i Kinas ejendomssektor har taget endnu et skridt ud i det ukendte, efter at China Evergrande Group sagde, at den havde revideret vilkårene for en foreslået offshore-gældsomlægning. Der blev dog ikke givet nogen detaljer. Rival Country Garden har også savnet tilbagebetalingen af ​​en obligation, hvilket betyder, at der også her er risiko for misligholdelse. Dette kan yderligere forværre ejendomskrisen i Kina og forværre udsigterne til et bæredygtigt opsving i den kinesiske økonomi.

Prisen på råolie er steget på grund af geopolitiske spændinger i Mellemøsten og USA's planer om at genopbygge sine strategiske oliereserver. Dette kan afslutte handelsugen med en positiv tone. Rapporter om en eksplosion på et hospital i Gaza og den forventede jordinvasion fra den israelske hær har øget frygten for en voksende konflikt i den olierige region. USA har også afsløret to separate tilbud om at købe råolie for at genopbygge sine strategiske oliereserver. I alt har USA trukket omkring 200 millioner tønder tilbage fra sine strategiske oliereserver siden begyndelsen af ​​2022, hvilket er det laveste niveau i næsten 40 år.

Ovenstående begivenheder og udviklinger har indflydelse på markedet og den finansielle branche. Stigningen i amerikanske statsobligationer kan føre til øget volatilitet på markederne og påvirke renterne i andre lande. Stigende obligationsrenter kan få investorer til at investere mere i obligationer og vende sig væk fra aktier. Den negative indvirkning på aktiemarkederne kan føre til et fald i investorernes tillid. Sammenbruddet i detailsalget i Storbritannien afspejler de økonomiske vanskeligheder, som forbrugerne i landet står over for. Det kan få betydning for forbruget og tilliden til økonomien. Gældskrisen i den kinesiske ejendomssektor er betydelig