Οι αποδόσεις του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ στο υψηλότερο επίπεδο από την οικονομική κρίση - πληροφορίες από έναν χρηματοοικονομικό εμπειρογνώμονα

Οι αποδόσεις του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ στο υψηλότερο επίπεδο από την οικονομική κρίση - πληροφορίες από έναν χρηματοοικονομικό εμπειρογνώμονα

Σύμφωνα με έκθεση του Investing.com, οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων αυξήθηκαν στο υψηλότερο επίπεδο από την οικονομική κρίση μετά την ομιλία του προέδρου της Fed Τζερόμ Πάουελ. Αυτό οδήγησε σε πτώση των τιμών των μετοχών. Παράλληλα, η τιμή του αργού πετρελαίου έχει αυξηθεί λόγω της αύξησης των στρατηγικών αποθεμάτων πετρελαίου των ΗΠΑ. Επιπλέον, οι λιανικές πωλήσεις στη Μεγάλη Βρετανία κατέρρευσαν τον Σεπτέμβριο.

Στην ομιλία του, ο Πάουελ άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο περαιτέρω αυξήσεων των επιτοκίων επειδή η οικονομία των ΗΠΑ είναι πιο εύρωστη από το αναμενόμενο. Ωστόσο, επεσήμανε επίσης τους αναδυόμενους κινδύνους και τόνισε την ανάγκη συνεχιζόμενης προσεκτικής νομισματικής πολιτικής. Μετά την ομιλία του, οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων των ΗΠΑ αυξήθηκαν για λίγο στο 5%, επίπεδο που παρατηρήθηκε τελευταία φορά το 2007. Αυτό οδήγησε σε πτώση στη χρηματιστηριακή αγορά, με τον S&P 500 να είναι ο μεγαλύτερος ημερήσιος χαμένος.

Η αύξηση των αποδόσεων των μακροπρόθεσμων ομολόγων υποδηλώνει ότι η αγορά αναμένει ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σε υψηλότερα επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Οι αποδόσεις των ομολόγων ενδέχεται επίσης να μην μειωθούν σημαντικά βραχυπρόθεσμα, καθώς η προσφορά ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου θα αυξηθεί καθώς ο πρόεδρος των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν ξοδεύει επιπλέον δισεκατομμύρια δολάρια για την υποστήριξη του Ισραήλ και της Ουκρανίας. Η εξέλιξη αυτή επηρεάζει και άλλες αγορές, όπως η ιαπωνική αγορά ομολόγων, όπου η Τράπεζα της Ιαπωνίας παρενέβη για πέμπτη φορά αυτόν τον μήνα.

Η ομιλία του προέδρου της Fed Πάουελ είχε άμεσο αντίκτυπο στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ, τα οποία αναμένεται να κλείσουν στο κόκκινο. Οι επενδυτές ανησυχούν για την αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων και τις πιθανές επιπτώσεις της σύγκρουσης μεταξύ Ισραήλ και Χαμάς. Στο κόκκινο έκλεισαν χθες οι σημαντικοί δείκτες των ΗΠΑ, καθώς η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο από την οικονομική κρίση.

Στο Ηνωμένο Βασίλειο, οι λιανικές πωλήσεις κατέρρευσαν τον Σεπτέμβριο. Υποχώρησαν κατά 0,9% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ αναμενόταν πτώση 0,2%. Αυτό αποδίδεται στη συνεχιζόμενη πίεση στο κόστος ζωής και στον ασυνήθιστα ζεστό καιρό. Οι οικονομικές δυσκολίες έχουν επίσης αντίκτυπο στην πολιτική, καθώς το κυβερνών συντηρητικό κόμμα χάνει όλο και περισσότερο την υποστήριξη του πληθυσμού.

Η κρίση χρέους στον τομέα των ακινήτων της Κίνας έχει κάνει ένα ακόμη βήμα στο άγνωστο, αφού ο όμιλος China Evergrande ανακοίνωσε ότι αναθεώρησε τους όρους μιας προτεινόμενης αναδιάρθρωσης υπεράκτιου χρέους. Ωστόσο, δεν δόθηκαν λεπτομέρειες. Η ανταγωνιστική Country Garden έχασε επίσης την αποπληρωμή ενός ομολόγου, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει κίνδυνος χρεοκοπίας και εδώ. Αυτό θα μπορούσε να επιδεινώσει περαιτέρω την κρίση των ακινήτων στην Κίνα και να επιδεινώσει τις προοπτικές για βιώσιμη ανάκαμψη της κινεζικής οικονομίας.

Η τιμή του αργού πετρελαίου έχει αυξηθεί λόγω των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή και των σχεδίων των ΗΠΑ να αναπληρώσουν τα στρατηγικά τους αποθέματα πετρελαίου. Αυτό θα μπορούσε να κλείσει την εβδομάδα διαπραγμάτευσης με θετικό σημείωμα. Οι αναφορές για έκρηξη σε νοσοκομείο της Γάζας και για την αναμενόμενη χερσαία εισβολή του ισραηλινού στρατού ενίσχυσαν τους φόβους για διευρυνόμενη σύγκρουση στην πλούσια σε πετρέλαιο περιοχή. Οι ΗΠΑ έχουν επίσης αποκαλύψει δύο ξεχωριστές προσφορές για αγορά αργού πετρελαίου για την αναπλήρωση των στρατηγικών αποθεμάτων πετρελαίου τους. Συνολικά, οι ΗΠΑ έχουν αποσύρει περίπου 200 εκατομμύρια βαρέλια από τα στρατηγικά τους αποθέματα πετρελαίου από τις αρχές του 2022, που είναι το χαμηλότερο επίπεδο εδώ και σχεδόν 40 χρόνια.

Τα παραπάνω γεγονότα και εξελίξεις έχουν αντίκτυπο στην αγορά και στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Η άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων θα μπορούσε να οδηγήσει σε αυξημένη αστάθεια στις αγορές και να επηρεάσει τις αποδόσεις σε άλλες χώρες. Η αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων θα μπορούσε να οδηγήσει τους επενδυτές να επενδύσουν περισσότερα σε ομόλογα και να απομακρυνθούν από τις μετοχές. Ο αρνητικός αντίκτυπος στις χρηματιστηριακές αγορές θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση της εμπιστοσύνης των επενδυτών. Η κατάρρευση των λιανικών πωλήσεων στο Ηνωμένο Βασίλειο αντανακλά τις οικονομικές δυσκολίες που αντιμετωπίζουν οι καταναλωτές στη χώρα. Αυτό θα μπορούσε να έχει αντίκτυπο στην κατανάλωση και την εμπιστοσύνη στην οικονομία. Η κρίση χρέους στον κινεζικό τομέα ακινήτων είναι σημαντική