USA riigikassa tootlus on kõrgeimal tasemel pärast finantskriisi – finantseksperdi ülevaade

USA riigikassa tootlus on kõrgeimal tasemel pärast finantskriisi – finantseksperdi ülevaade

Vastavalt aruandele Investing.com, tõusid USA riigikassa tootlused pärast Föderaalreservi juhi Jerome Powelli kõnet kõrgeimale tasemele pärast finantskriisi. See tõi kaasa aktsiahindade languse. Samal ajal on toornafta hind tõusnud USA strateegiliste naftavarude suurenemise tõttu. Lisaks kukkus septembris jaemüük Suurbritannias kokku.

Powell jättis oma kõnes lahtiseks võimaluse intressimäärade edasiseks tõstmiseks, sest USA majandus on oodatust tugevam. Samas tõi ta välja ka esilekerkivad riskid ning rõhutas ettevaatliku rahapoliitika jätkamise vajadust. Pärast tema kõnet tõusid USA 10-aastase riigikassa tootlused korraks 5%-ni, mida nähti viimati aastal 2007. See tõi kaasa aktsiaturu languse, kusjuures S&P 500 oli suurim igapäevane kaotaja.

Pikaajaliste võlakirjade tootluse tõus viitab sellele, et turg eeldab intressimäärade püsimist kõrgemal tasemel kauem. Samuti ei pruugi võlakirjade tootlus lähiajal oluliselt langeda, kuna USA riigivõlakirjade pakkumine suureneb, kuna USA president Joe Biden kulutab täiendavalt miljardeid dollareid Iisraeli ja Ukraina toetamiseks. See areng mõjutab ka teisi turge, näiteks Jaapani võlakirjaturgu, kuhu Jaapani keskpank on sel kuul sekkunud juba viiendat korda.

Föderaalreservi juhi Powelli kõne avaldas otsest mõju USA aktsiafutuuridele, mis peaksid sulguma miinusesse. Investorid on mures võlakirjade tootluse kasvu ning Iisraeli ja Hamasi vahelise konflikti võimaliku mõju pärast. USA suuremad indeksid sulgusid eile miinuses, kuna USA 10-aastase riigikassa tootlus saavutas kõrgeima taseme pärast finantskriisi.

Suurbritannias kukkus jaemüük septembris kokku. Need langesid eelmise kuuga võrreldes 0,9%, samas oodati 0,2% langust. Selle põhjuseks on jätkuv surve elukallidusele ja hooajaliselt soe ilm. Majandusraskused avaldavad mõju ka poliitikale, sest võimul olev konservatiivne partei kaotab elanikkonna seas üha enam toetust.

Hiina kinnisvarasektori võlakriis on astunud järjekordse sammu teadmatusse pärast seda, kui China Evergrande Group teatas, et vaatas läbi kavandatud offshore-võlgade restruktureerimise tingimused. Üksikasju aga ei antud. Rivaal Country Garden on samuti jätnud vahele võlakirja tagasimaksmise, mis tähendab, et ka siin on maksejõuetuse oht. See võib veelgi süvendada Hiina kinnisvarakriisi ja halvendada Hiina majanduse jätkusuutliku taastumise väljavaateid.

Toornafta hind on tõusnud Lähis-Ida geopoliitiliste pingete ja USA plaanide tõttu täiendada oma strateegilisi naftavarusid. See võib kauplemisnädala positiivselt lõpetada. Teated plahvatusest Gaza haiglas ja Iisraeli armee eeldatavast maapealsest sissetungist on suurendanud kartusi naftarikkas piirkonnas süveneva konflikti ees. USA on avalikustanud ka kaks eraldi pakkumist toornafta ostmiseks, et täiendada oma strateegilisi naftavarusid. Kokku on USA alates 2022. aasta algusest oma strateegilistest naftavarudest välja võtnud ligikaudu 200 miljonit barrelit, mis on peaaegu 40 aasta madalaim tase.

Ülaltoodud sündmused ja arengud mõjutavad turgu ja finantssektorit. USA riigikassa tootluste tõus võib kaasa tuua turgude volatiilsuse suurenemise ja mõjutada teiste riikide tootlusi. Tõusvad võlakirjade tootlused võivad panna investorid rohkem võlakirjadesse investeerima ja aktsiatest loobuma. Negatiivne mõju aktsiaturgudele võib kaasa tuua investorite kindlustunde languse. Ühendkuningriigi jaemüügi kokkuvarisemine peegeldab majanduslikke raskusi, millega riigi tarbijad silmitsi seisavad. See võib avaldada mõju tarbimisele ja kindlustundele majanduse vastu. Võlakriis Hiina kinnisvarasektoris on märkimisväärne