Prinosi američkih riznica na najvišoj razini od financijske krize - uvid financijskog stručnjaka

Prinosi američkih riznica na najvišoj razini od financijske krize - uvid financijskog stručnjaka

Prema izvješću od Investing.com, prinosi američkih državnih obveznica porasli su na najvišu razinu od financijske krize nakon govora predsjednika Feda Jeromea Powella. To je dovelo do pada cijena dionica. Istodobno je cijena sirove nafte porasla zbog povećanja američkih strateških rezervi nafte. Osim toga, u rujnu je pala maloprodaja u Velikoj Britaniji.

Powell je u svom govoru ostavio otvorenom mogućnost daljnjeg povećanja kamatnih stopa jer je američko gospodarstvo snažnije od očekivanog. No, istaknuo je i nove rizike te naglasio potrebu nastavka oprezne monetarne politike. Nakon njegova govora, prinosi 10-godišnjih obveznica SAD-a nakratko su porasli na 5%, što je razina koja je posljednji put zabilježena 2007. To je dovelo do pada burze, pri čemu je S&P 500 najveći dnevni gubitnik.

Porast prinosa na dugoročne obveznice sugerira da tržište očekuje da će kamatne stope dulje ostati na višim razinama. Prinosi na obveznice također možda neće značajno pasti u bliskoj budućnosti jer će se ponuda američkih državnih obveznica povećati jer američki predsjednik Joe Biden troši dodatne milijarde dolara na potporu Izraelu i Ukrajini. Ovakav razvoj događaja utječe i na druga tržišta, poput tržišta japanskih obveznica, gdje je Banka Japana intervenirala po peti put ovog mjeseca.

Govor predsjednika Feda Powella imao je izravan utjecaj na fjučerse američkih dionica, za koje se očekuje da će zatvoriti u minusu. Ulagači su zabrinuti zbog rastućih prinosa na obveznice i potencijalnog utjecaja sukoba između Izraela i Hamasa. Glavni američki indeksi jučer su zatvorili u crvenom jer je prinos 10-godišnjih obveznica SAD-a dosegao najvišu razinu od financijske krize.

U Velikoj Britaniji maloprodaja je pala u rujnu. Pali su za 0,9% u odnosu na prethodni mjesec, dok se očekivao pad od 0,2%. To se pripisuje kontinuiranom pritisku na troškove života i neuobičajeno toplom vremenu. Ekonomske poteškoće utječu i na politiku, budući da vladajuća konzervativna stranka sve više gubi podršku stanovništva.

Dužnička kriza u kineskom sektoru nekretnina učinila je još jedan korak u nepoznato nakon što je China Evergrande Group rekla da je revidirala uvjete predloženog offshore restrukturiranja duga. Međutim, nisu navedeni detalji. Rival Country Garden također je propustio otplatu obveznice, što znači da i ovdje postoji rizik neispunjenja obveza. To bi moglo dodatno pogoršati krizu nekretnina u Kini i pogoršati izglede za održivi oporavak kineskog gospodarstva.

Cijena sirove nafte porasla je zbog geopolitičkih napetosti na Bliskom istoku i američkih planova da obnovi svoje strateške rezerve nafte. Ovo bi trgovački tjedan moglo završiti pozitivno. Izvješća o eksploziji u bolnici u Gazi i očekivanoj kopnenoj invaziji izraelske vojske pojačali su strahove od širenja sukoba u regiji bogatoj naftom. SAD je također predstavio dvije odvojene ponude za kupnju sirove nafte kako bi obnovio svoje strateške rezerve nafte. Ukupno je SAD od početka 2022. povukao oko 200 milijuna barela iz svojih strateških rezervi nafte, što je najniža razina u gotovo 40 godina.

Gore navedeni događaji i razvoj događaja imaju utjecaj na tržište i financijsku industriju. Porast prinosa američkih državnih obveznica mogao bi dovesti do povećane volatilnosti na tržištima i utjecati na prinose u drugim zemljama. Rastući prinosi na obveznice mogli bi navesti ulagače da više ulažu u obveznice i okrenu se od dionica. Negativan utjecaj na tržišta dionica mogao bi dovesti do pada povjerenja ulagača. Pad maloprodaje u Velikoj Britaniji odražava ekonomske poteškoće s kojima se suočavaju potrošači u zemlji. To bi moglo utjecati na potrošnju i povjerenje u gospodarstvo. Dužnička kriza u kineskom sektoru nekretnina je značajna