I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono ai livelli più alti dalla crisi finanziaria: opinione di un esperto finanziario

I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono ai livelli più alti dalla crisi finanziaria: opinione di un esperto finanziario

Secondo un rapporto di Investing.com, i rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono saliti al livello più alto dalla crisi finanziaria in seguito al discorso del presidente della Fed Jerome Powell. Ciò ha portato ad un calo dei prezzi delle azioni. Allo stesso tempo, il prezzo del petrolio greggio è aumentato a causa dell’aumento delle riserve petrolifere strategiche statunitensi. Inoltre, a settembre le vendite al dettaglio in Gran Bretagna sono crollate.

Nel suo discorso, Powell ha lasciato aperta la possibilità di ulteriori aumenti dei tassi di interesse perché l’economia americana è più robusta del previsto. Tuttavia, ha anche sottolineato i rischi emergenti e ha sottolineato la necessità di mantenere una politica monetaria cauta. Dopo il suo discorso, i rendimenti dei titoli del Tesoro USA a 10 anni sono saliti brevemente al 5%, un livello visto l’ultima volta nel 2007. Ciò ha portato a un calo del mercato azionario, con l’indice S&P 500 che è stato il più grande perdente giornaliero.

L’aumento dei rendimenti delle obbligazioni a lungo termine suggerisce che il mercato si aspetta che i tassi di interesse rimangano su livelli più elevati per un periodo più lungo. Anche i rendimenti obbligazionari potrebbero non diminuire in modo significativo nel breve termine poiché l’offerta di titoli del Tesoro statunitense aumenterà man mano che il presidente degli Stati Uniti Joe Biden spenderà ulteriori miliardi di dollari a sostegno di Israele e Ucraina. Questo sviluppo si ripercuote anche su altri mercati, come quello obbligazionario giapponese, dove la Banca del Giappone è intervenuta per la quinta volta questo mese.

Il discorso del presidente della Fed Powell ha avuto un impatto diretto sui futures azionari statunitensi, che dovrebbero chiudere in rosso. Gli investitori sono preoccupati per l’aumento dei rendimenti obbligazionari e per il potenziale impatto del conflitto tra Israele e Hamas. Ieri i principali indici statunitensi hanno chiuso in rosso, con il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni che ha toccato il livello più alto dalla crisi finanziaria.

Nel Regno Unito, le vendite al dettaglio sono crollate a settembre. Sono diminuiti dello 0,9% rispetto al mese precedente, mentre si prevedeva un calo dello 0,2%. Ciò è attribuito alla continua pressione sul costo della vita e al clima insolitamente caldo. Le difficoltà economiche si ripercuotono anche sulla politica, poiché il partito conservatore al potere perde sempre più sostegno tra la popolazione.

La crisi del debito nel settore immobiliare cinese ha fatto un altro passo verso l'ignoto dopo che il gruppo China Evergrande ha dichiarato di aver rivisto i termini di una proposta di ristrutturazione del debito offshore. Tuttavia non sono stati forniti dettagli. Anche la rivale Country Garden non è riuscita a rimborsare un'obbligazione, il che significa che anche qui c'è il rischio di default. Ciò potrebbe ulteriormente aggravare la crisi immobiliare in Cina e peggiorare le prospettive di una ripresa sostenibile dell’economia cinese.

Il prezzo del petrolio greggio è aumentato a causa delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente e dei piani degli Stati Uniti di ricostituire le proprie riserve petrolifere strategiche. Ciò potrebbe concludere la settimana di negoziazione con una nota positiva. Le notizie di un'esplosione in un ospedale di Gaza e la prevista invasione di terra da parte dell'esercito israeliano hanno accresciuto i timori di un ampliamento del conflitto nella regione ricca di petrolio. Gli Stati Uniti hanno inoltre presentato due offerte separate per l’acquisto di petrolio greggio per ricostituire le proprie riserve petrolifere strategiche. In totale, dall’inizio del 2022 gli Stati Uniti hanno ritirato circa 200 milioni di barili dalle proprie riserve petrolifere strategiche, il livello più basso in quasi 40 anni.

Gli eventi e gli sviluppi sopra menzionati si ripercuotono sul mercato e sul settore finanziario. L’aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi potrebbe portare ad una maggiore volatilità nei mercati e influenzare i rendimenti in altri paesi. L’aumento dei rendimenti obbligazionari potrebbe indurre gli investitori a investire maggiormente in obbligazioni e ad abbandonare le azioni. L’impatto negativo sui mercati azionari potrebbe portare ad un calo della fiducia degli investitori. Il crollo delle vendite al dettaglio nel Regno Unito riflette le difficoltà economiche affrontate dai consumatori del paese. Ciò potrebbe avere un impatto sui consumi e sulla fiducia nell’economia. La crisi del debito nel settore immobiliare cinese è significativa