ASV Valsts kases ienesīgums augstākajā līmenī kopš finanšu krīzes – finanšu eksperta ieskats

ASV Valsts kases ienesīgums augstākajā līmenī kopš finanšu krīzes – finanšu eksperta ieskats

Saskaņā ar ziņojumu Investing.com, ASV Valsts kases ienesīgums pieauga līdz augstākajam līmenim kopš finanšu krīzes pēc Fed priekšsēdētāja Džeroma Pauela runas. Tas izraisīja akciju cenu kritumu. Tajā pašā laikā jēlnaftas cena pieaugusi ASV stratēģisko naftas rezervju pieauguma dēļ. Turklāt septembrī Lielbritānijā kritās mazumtirdzniecības apjomi.

Savā runā Pauels atstāja atklātu iespēju turpināt procentu likmju paaugstināšanu, jo ASV ekonomika ir stabilāka, nekā gaidīts. Tomēr viņš norādīja arī uz jauniem riskiem un uzsvēra nepieciešamību turpināt piesardzīgu monetāro politiku. Pēc viņa runas 10 gadu ASV Valsts kases ienesīgums uz īsu brīdi pieauga līdz 5%, kas pēdējo reizi tika novērots 2007. gadā. Tas izraisīja akciju tirgus kritumu, S&P 500 ir lielākais ikdienas zaudētājs.

Ilgtermiņa obligāciju ienesīguma kāpums liecina, ka tirgus sagaida, ka procentu likmes saglabāsies augstākos līmeņos ilgāk. Arī obligāciju ienesīgums tuvākajā laikā varētu būtiski nesamazināties, jo pieaugs ASV Valsts kases obligāciju piedāvājums, jo ASV prezidents Džo Baidens iztērēs papildu miljardus dolāru Izraēlas un Ukrainas atbalstam. Šī attīstība ietekmē arī citus tirgus, piemēram, Japānas obligāciju tirgu, kur Japānas Banka šomēnes ir veikusi piekto intervenci.

Fed priekšsēdētāja Pauela runai bija tieša ietekme uz ASV biržu fjūčeru darījumiem, kas, domājams, noslēgsies mīnusos. Investori ir noraizējušies par obligāciju ienesīguma pieaugumu un Izraēlas un Hamas konflikta iespējamo ietekmi. Galvenie ASV indeksi vakar noslēdza mīnusā, jo ASV Valsts kases 10 gadu ienesīgums sasniedza augstāko līmeni kopš finanšu krīzes.

Apvienotajā Karalistē mazumtirdzniecība septembrī kritās. Salīdzinājumā ar iepriekšējo mēnesi tie samazinājās par 0,9%, savukārt tika gaidīts kritums par 0,2%. Tas ir saistīts ar pastāvīgo spiedienu uz dzīves dārdzību un nesezonāli silto laiku. Ekonomiskās grūtības atstāj iespaidu arī uz politiku, jo valdošā konservatīvā partija arvien vairāk zaudē atbalstu iedzīvotāju vidū.

Parādu krīze Ķīnas nekustamo īpašumu sektorā ir spērusi vēl vienu soli nezināmajā pēc tam, kad China Evergrande Group paziņoja, ka ir pārskatījusi ierosinātās ārzonu parādu restrukturizācijas nosacījumus. Tomēr sīkāka informācija netika sniegta. Arī sāncensis Country Garden ir nokavējis obligācijas atmaksu, kas nozīmē, ka arī šeit pastāv saistību neizpildes risks. Tas varētu vēl vairāk pasliktināt nekustamo īpašumu krīzi Ķīnā un pasliktināt Ķīnas ekonomikas ilgtspējīgas atveseļošanās izredzes.

Jēlnaftas cena ir pieaugusi saistībā ar ģeopolitisko spriedzi Tuvajos Austrumos un ASV plāniem papildināt savas stratēģiskās naftas rezerves. Tas varētu noslēgt tirdzniecības nedēļu uz pozitīvas nots. Ziņojumi par sprādzienu slimnīcā Gazā un gaidāmo Izraēlas armijas iebrukumu uz sauszemes ir pastiprinājuši bažas par konflikta paplašināšanos ar naftu bagātajā reģionā. ASV ir arī nākušas klajā ar diviem atsevišķiem piedāvājumiem iegādāties jēlnaftu, lai papildinātu savas stratēģiskās naftas rezerves. Kopumā kopš 2022. gada sākuma ASV no savām stratēģiskajām naftas rezervēm ir izņēmušas aptuveni 200 miljonus barelu, kas ir zemākais līmenis pēdējo gandrīz 40 gadu laikā.

Iepriekš minētie notikumi un norises ietekmē tirgu un finanšu nozari. ASV Valsts kases ienesīguma kāpums var izraisīt lielāku nepastāvību tirgos un ietekmēt ienesīgumu citās valstīs. Obligāciju ienesīguma pieaugums varētu likt investoriem vairāk ieguldīt obligācijās un novērsties no akcijām. Negatīvā ietekme uz akciju tirgiem var izraisīt investoru uzticības samazināšanos. Mazumtirdzniecības kritums Apvienotajā Karalistē atspoguļo ekonomiskās grūtības, ar kurām saskaras patērētāji valstī. Tas varētu ietekmēt patēriņu un uzticēšanos ekonomikai. Parādu krīze Ķīnas nekustamo īpašumu sektorā ir nozīmīga