US Treasury-renter på høyeste nivå siden finanskrisen - innsikt fra en finansekspert

US Treasury-renter på høyeste nivå siden finanskrisen - innsikt fra en finansekspert

I følge en rapport fra Investing.com, steg amerikanske statsrenter til sitt høyeste nivå siden finanskrisen etter Fed-formann Jerome Powells tale. Dette førte til fall i aksjekursene. Samtidig har prisen på råolje økt på grunn av økningen i amerikanske strategiske oljereserver. I tillegg kollapset detaljomsetningen i Storbritannia i september.

I sin tale la Powell muligheten for ytterligere renteøkninger åpen fordi den amerikanske økonomien er mer robust enn forventet. Han påpekte imidlertid også nye risikoer og understreket behovet for fortsatt forsiktig pengepolitikk. Etter talen hans steg 10-årige amerikanske statsrenter kort til 5 %, et nivå sist sett i 2007. Dette førte til en nedgang i aksjemarkedet, med S&P 500 som den største daglige taperen.

Økningen i rentene på langsiktige obligasjoner tyder på at markedet forventer at rentene vil holde seg på høyere nivåer lenger. Obligasjonsrentene vil kanskje heller ikke falle nevneverdig på kort sikt ettersom tilgangen på amerikanske statsobligasjoner vil øke ettersom USAs president Joe Biden bruker ytterligere milliarder av dollar på å støtte Israel og Ukraina. Denne utviklingen påvirker også andre markeder, som det japanske obligasjonsmarkedet, hvor Bank of Japan har intervenert for femte gang denne måneden.

Fed-formann Powells tale hadde en direkte innvirkning på amerikanske aksjefutures, som forventes å lukke i minus. Investorer er bekymret for stigende obligasjonsrenter og den potensielle effekten av konflikten mellom Israel og Hamas. Store amerikanske indekser lukket i rødt i går da den 10-årige amerikanske statsrenten nådde sitt høyeste nivå siden finanskrisen.

I Storbritannia kollapset detaljhandelen i september. De falt med 0,9 % sammenlignet med forrige måned, mens det var ventet en nedgang på 0,2 %. Dette tilskrives fortsatt press på levekostnadene og uvanlig varmt vær. De økonomiske vanskelighetene har også innvirkning på politikken, ettersom det regjerende konservative partiet i økende grad mister oppslutning i befolkningen.

Gjeldskrisen i Kinas eiendomssektor har tatt et nytt skritt inn i det ukjente etter at China Evergrande Group sa at de hadde revidert vilkårene for en foreslått offshore gjeldsrestrukturering. Det ble imidlertid ikke gitt noen detaljer. Rival Country Garden har også gått glipp av tilbakebetalingen av en obligasjon, noe som betyr at det er en risiko for mislighold også her. Dette kan ytterligere forverre eiendomskrisen i Kina og forverre utsiktene for en bærekraftig bedring av den kinesiske økonomien.

Prisen på råolje har steget på grunn av geopolitiske spenninger i Midtøsten og USAs planer om å fylle opp sine strategiske oljereserver. Dette kan avslutte handelsuken på en positiv måte. Rapporter om en eksplosjon på et sykehus i Gaza og den forventede bakkeinvasjonen fra den israelske hæren har økt frykten for en utvidende konflikt i den oljerike regionen. USA har også avduket to separate tilbud om å kjøpe råolje for å fylle opp sine strategiske oljereserver. Totalt har USA trukket ut rundt 200 millioner fat fra sine strategiske oljereserver siden begynnelsen av 2022, som er det laveste nivået på nesten 40 år.

Ovennevnte hendelser og utviklinger har innvirkning på markedet og finansnæringen. Økningen i amerikanske statsrenter kan føre til økt volatilitet i markedene og påvirke avkastningen i andre land. Stigende obligasjonsrenter kan føre til at investorer investerer mer i obligasjoner og vender seg bort fra aksjer. Den negative innvirkningen på aksjemarkedene kan føre til en nedgang i investortilliten. Kollapsen i detaljsalget i Storbritannia gjenspeiler de økonomiske vanskelighetene som forbrukere i landet står overfor. Dette kan ha innvirkning på forbruket og tilliten til økonomien. Gjeldskrisen i den kinesiske eiendomssektoren er betydelig