Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych na najwyższym poziomie od kryzysu finansowego – opinia eksperta finansowego

Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych na najwyższym poziomie od kryzysu finansowego – opinia eksperta finansowego

Według raportu autorstwa Inwestowanie.com rentowność amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła do najwyższego poziomu od kryzysu finansowego po przemówieniu prezesa Fed Jerome’a Powella. Doprowadziło to do spadku cen akcji. Jednocześnie cena ropy naftowej wzrosła w związku ze wzrostem strategicznych rezerw ropy w USA. Ponadto we wrześniu załamała się sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii.

W swoim przemówieniu Powell pozostawił otwartą możliwość dalszych podwyżek stóp procentowych, ponieważ gospodarka amerykańska jest solidniejsza, niż oczekiwano. Zwrócił jednak także uwagę na pojawiające się ryzyka i podkreślił potrzebę kontynuowania ostrożnej polityki pieniężnej. Po jego przemówieniu rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych na krótko wzrosła do 5%, poziomu ostatni raz obserwowanego w 2007 roku. Doprowadziło to do spadków na giełdzie, a największym dziennym przegranym był S&P 500.

Wzrost rentowności obligacji długoterminowych sugeruje, że rynek oczekuje utrzymania stóp procentowych na wyższym poziomie przez dłuższy czas. Rentowność obligacji również nie może znacząco spaść w najbliższej perspektywie, ponieważ podaż amerykańskich obligacji skarbowych wzrośnie w związku z wydaniem przez prezydenta USA Joe Bidena dodatkowych miliardów dolarów na wsparcie Izraela i Ukrainy. Sytuacja ta wpływa również na inne rynki, takie jak rynek japońskich obligacji, na którym Bank Japonii interweniował w tym miesiącu po raz piąty.

Przemówienie prezesa Fed Powella miało bezpośredni wpływ na kontrakty terminowe na amerykańskie akcje, które według oczekiwań zamknęły się na minusie. Inwestorzy niepokoją się rosnącymi rentownościami obligacji i potencjalnymi skutkami konfliktu między Izraelem a Hamasem. Główne amerykańskie indeksy zamknęły się wczoraj na minusie, gdy rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych osiągnęła najwyższy poziom od czasu kryzysu finansowego.

We wrześniu sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii załamała się. Spadły one o 0,9% w porównaniu do poprzedniego miesiąca, podczas gdy oczekiwano spadku o 0,2%. Przypisuje się to ciągłej presji na koszty utrzymania i wyjątkowo ciepłej pogodzie. Trudności gospodarcze odbijają się także na polityce, gdyż rządząca partia konserwatywna coraz bardziej traci poparcie społeczne.

Kryzys zadłużeniowy w chińskim sektorze nieruchomości zrobił kolejny krok w nieznane po tym, jak China Evergrande Group poinformowała, że ​​zmieniła warunki proponowanej restrukturyzacji zadłużenia offshore. Nie podano jednak żadnych szczegółów. Rival Country Garden również nie spłacił kaucji, co oznacza, że ​​również w tym przypadku istnieje ryzyko niewypłacalności. Może to jeszcze bardziej pogorszyć kryzys na rynku nieruchomości w Chinach i pogorszyć perspektywy trwałego ożywienia chińskiej gospodarki.

Cena ropy naftowej wzrosła w związku z napięciami geopolitycznymi na Bliskim Wschodzie i planami USA uzupełnienia strategicznych rezerw ropy. Może to zakończyć tydzień handlowy pozytywnym akcentem. Doniesienia o eksplozji w szpitalu w Gazie i spodziewanej inwazji lądowej armii izraelskiej zwiększyły obawy przed pogłębieniem się konfliktu w regionie bogatym w ropę. Stany Zjednoczone przedstawiły także dwie osobne oferty zakupu ropy naftowej w celu uzupełnienia strategicznych rezerw ropy. W sumie od początku 2022 roku USA wycofały ze swoich strategicznych rezerw ropy około 200 mln baryłek, co jest najniższym poziomem od prawie 40 lat.

Powyższe wydarzenia i wydarzenia mają wpływ na rynek i branżę finansową. Wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych może doprowadzić do zwiększonej zmienności na rynkach i wpłynąć na rentowności w innych krajach. Rosnące rentowności obligacji mogą skłonić inwestorów do większych inwestycji w obligacje i odwrócenia się od akcji. Negatywny wpływ na rynki akcji może spowodować spadek zaufania inwestorów. Spadek sprzedaży detalicznej w Wielkiej Brytanii odzwierciedla trudności gospodarcze, z jakimi borykają się konsumenci w tym kraju. Może to mieć wpływ na konsumpcję i zaufanie do gospodarki. Kryzys zadłużeniowy w chińskim sektorze nieruchomości jest poważny