Rendimentos do Tesouro dos EUA no nível mais alto desde a crise financeira – visão de um especialista financeiro

Rendimentos do Tesouro dos EUA no nível mais alto desde a crise financeira – visão de um especialista financeiro

De acordo com um relatório de Investing.com, os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram para o nível mais alto desde a crise financeira, após o discurso do presidente do Fed, Jerome Powell. Isso levou a uma queda nos preços das ações. Ao mesmo tempo, o preço do petróleo bruto aumentou devido ao aumento das reservas estratégicas de petróleo dos EUA. Além disso, as vendas a retalho na Grã-Bretanha entraram em colapso em Setembro.

No seu discurso, Powell deixou aberta a possibilidade de novos aumentos das taxas de juro porque a economia dos EUA está mais robusta do que o esperado. No entanto, também apontou riscos emergentes e enfatizou a necessidade de uma política monetária cautelosa e continuada. Após o seu discurso, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiram brevemente para 5%, um nível visto pela última vez em 2007. Isto levou a um declínio no mercado de ações, com o S&P 500 a ser o maior perdedor diário.

O aumento dos rendimentos das obrigações de longo prazo sugere que o mercado espera que as taxas de juro permaneçam em níveis mais elevados durante mais tempo. Os rendimentos dos títulos também podem não cair significativamente no curto prazo, uma vez que a oferta de títulos do Tesouro dos EUA aumentará à medida que o presidente dos EUA, Joe Biden, gasta milhares de milhões de dólares adicionais para apoiar Israel e a Ucrânia. Esta evolução está também a afectar outros mercados, como o mercado obrigacionista japonês, onde o Banco do Japão interveio pela quinta vez este mês.

O discurso do presidente do Fed, Powell, teve um impacto direto nos futuros das ações dos EUA, que deverão fechar no vermelho. Os investidores estão preocupados com o aumento dos rendimentos das obrigações e com o impacto potencial do conflito entre Israel e o Hamas. Os principais índices dos EUA fecharam ontem no vermelho, com o rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos a atingir o seu nível mais elevado desde a crise financeira.

No Reino Unido, as vendas a retalho entraram em colapso em Setembro. Eles caíram 0,9% em relação ao mês anterior, enquanto era esperada uma queda de 0,2%. Isto é atribuído à pressão contínua sobre o custo de vida e ao clima excepcionalmente quente. As dificuldades económicas também têm impacto na política, uma vez que o partido conservador no poder perde cada vez mais o apoio da população.

A crise da dívida no setor imobiliário da China deu mais um passo rumo ao desconhecido depois que o China Evergrande Group disse ter revisado os termos de uma proposta de reestruturação da dívida offshore. No entanto, nenhum detalhe foi dado. A rival Country Garden também perdeu o pagamento de um título, o que significa que também há risco de inadimplência. Isto poderá agravar ainda mais a crise imobiliária na China e piorar as perspectivas de uma recuperação sustentável da economia chinesa.

O preço do petróleo bruto aumentou devido às tensões geopolíticas no Médio Oriente e aos planos dos EUA para reabastecer as suas reservas estratégicas de petróleo. Isso pode encerrar a semana de negociações com uma nota positiva. Relatos de uma explosão num hospital em Gaza e da esperada invasão terrestre pelo exército israelita aumentaram os receios de um conflito cada vez maior na região rica em petróleo. Os EUA também divulgaram duas ofertas distintas para comprar petróleo bruto para reabastecer as suas reservas estratégicas de petróleo. No total, os EUA retiraram cerca de 200 milhões de barris das suas reservas estratégicas de petróleo desde o início de 2022, o nível mais baixo em quase 40 anos.

Os eventos e desenvolvimentos acima mencionados têm impacto no mercado e na indústria financeira. O aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA pode levar ao aumento da volatilidade nos mercados e afetar os rendimentos de outros países. O aumento dos rendimentos das obrigações poderá levar os investidores a investir mais em obrigações e a afastar-se das acções. O impacto negativo nos mercados bolsistas poderá levar a uma diminuição da confiança dos investidores. O colapso nas vendas a retalho no Reino Unido reflecte as dificuldades económicas enfrentadas pelos consumidores no país. Isto poderá ter um impacto no consumo e na confiança na economia. A crise da dívida no setor imobiliário chinês é significativa