Donosi ameriške zakladnice na najvišji ravni od finančne krize – vpogled finančnega strokovnjaka

Donosi ameriške zakladnice na najvišji ravni od finančne krize – vpogled finančnega strokovnjaka

Glede na poročilo avtorja Investing.com, so se donosi ameriških državnih obveznic po govoru predsednika Feda Jeroma Powella dvignili na najvišjo raven od finančne krize. To je povzročilo padec tečajev delnic. Hkrati se je cena surove nafte zvišala zaradi povečanja ameriških strateških rezerv nafte. Poleg tega se je septembra zmanjšala maloprodaja v Veliki Britaniji.

V svojem govoru je Powell pustil odprto možnost nadaljnjega zvišanja obrestnih mer, saj je ameriško gospodarstvo močnejše od pričakovanj. Opozoril pa je tudi na nastajajoča tveganja in poudaril potrebo po nadaljevanju previdne denarne politike. Po njegovem govoru so se donosi 10-letnih ameriških državnih obveznic za kratek čas dvignili na 5 %, kar je bila nazadnje zabeležena leta 2007. To je povzročilo upad delniškega trga, pri čemer je bil S&P 500 največji dnevni izguba.

Rast donosnosti dolgoročnih obveznic nakazuje, da trg pričakuje, da bodo obrestne mere dlje časa ostale na višjih ravneh. Donosi obveznic prav tako morda ne bodo občutno padli v bližnji prihodnosti, saj se bo ponudba ameriških državnih obveznic povečala, ko bo predsednik ZDA Joe Biden porabil dodatne milijarde dolarjev za podporo Izraelu in Ukrajini. Ta razvoj vpliva tudi na druge trge, kot je trg japonskih obveznic, kjer je japonska centralna banka ta mesec posredovala že petič.

Govor predsednika Feda Powella je neposredno vplival na terminske pogodbe ameriških delnic, ki naj bi končale v rdečem. Vlagatelji so zaskrbljeni zaradi naraščajočih donosov obveznic in morebitnega vpliva konflikta med Izraelom in Hamasom. Glavni ameriški indeksi so včeraj zaključili v rdečih številkah, saj je donos 10-letne ameriške zakladnice dosegel najvišjo raven od finančne krize.

V Veliki Britaniji se je prodaja na drobno septembra zmanjšala. V primerjavi s preteklim mesecem so se znižali za 0,9 %, medtem ko je bil pričakovan 0,2 % upad. To pripisujejo nenehnemu pritisku na življenjske stroške in neobičajno toplemu vremenu. Gospodarske težave vplivajo tudi na politiko, saj vladajoča konservativna stranka vse bolj izgublja podporo med prebivalstvom.

Dolžniška kriza v kitajskem nepremičninskem sektorju je naredila še en korak v neznano, potem ko je skupina China Evergrande Group sporočila, da je revidirala pogoje predlaganega prestrukturiranja dolga v tujini. Vendar podrobnosti niso bile podane. Rival Country Garden je prav tako zamudil odplačilo obveznice, kar pomeni, da tudi tukaj obstaja tveganje neplačila. To bi lahko dodatno poslabšalo nepremičninsko krizo na Kitajskem in poslabšalo obete za vzdržno okrevanje kitajskega gospodarstva.

Cena surove nafte je narasla zaradi geopolitičnih napetosti na Bližnjem vzhodu in načrtov ZDA, da obnovijo svoje strateške zaloge nafte. To bi lahko končalo trgovalni teden pozitivno. Poročila o eksploziji v bolnišnici v Gazi in pričakovana kopenska invazija izraelske vojske so okrepila strah pred širitvijo konflikta v regiji, bogati z nafto. ZDA so razkrile tudi dve ločeni ponudbi za nakup surove nafte za dopolnitev svojih strateških rezerv nafte. Skupno so ZDA od začetka leta 2022 iz svojih strateških zalog nafte umaknile okoli 200 milijonov sodov, kar je najnižja raven v skoraj 40 letih.

Zgornji dogodki in razvoj dogodkov vplivajo na trg in finančno industrijo. Dvig donosnosti ameriških državnih obveznic bi lahko povzročil povečano volatilnost na trgih in vplival na donose v drugih državah. Naraščajoči donosi obveznic bi lahko vlagatelje privedli do tega, da bi več vlagali v obveznice in se odvrnili od delnic. Negativni vpliv na delniške trge bi lahko povzročil padec zaupanja vlagateljev. Padec maloprodaje v Združenem kraljestvu odraža gospodarske težave, s katerimi se soočajo potrošniki v državi. To bi lahko vplivalo na potrošnjo in zaupanje v gospodarstvo. Dolžniška kriza v kitajskem nepremičninskem sektorju je pomembna