US Treasury avkastning på högsta nivå sedan finanskrisen - insikt från en finansiell expert

US Treasury avkastning på högsta nivå sedan finanskrisen - insikt från en finansiell expert

Enligt en rapport av Investing.com, steg amerikanska statsräntor till sin högsta nivå sedan finanskrisen efter Fed-ordföranden Jerome Powells tal. Detta ledde till ett fall i aktiekurserna. Samtidigt har priset på råolja ökat på grund av ökningen av USA:s strategiska oljereserver. Dessutom kollapsade detaljhandeln i Storbritannien i september.

I sitt tal lämnade Powell möjligheten till ytterligare räntehöjningar öppen eftersom den amerikanska ekonomin är mer robust än väntat. Han pekade dock också på framväxande risker och betonade behovet av en fortsatt försiktig penningpolitik. Efter hans tal steg 10-åriga amerikanska statsräntor kortvarigt till 5 %, en nivå som senast sågs 2007. Detta ledde till en nedgång på aktiemarknaden, där S&P 500 var den största dagliga förloraren.

Ränteuppgången på långa obligationer tyder på att marknaden förväntar sig att räntorna kommer att ligga kvar på högre nivåer under längre tid. Obligationsräntorna kanske inte heller faller nämnvärt på kort sikt eftersom utbudet av amerikanska statsobligationer kommer att öka när USA:s president Joe Biden spenderar ytterligare miljarder dollar för att stödja Israel och Ukraina. Denna utveckling påverkar även andra marknader, som den japanska obligationsmarknaden, där Bank of Japan har intervenerat för femte gången denna månad.

Fed-ordförande Powells tal hade en direkt inverkan på amerikanska aktieterminer, som förväntas stänga i minus. Investerare är oroliga för stigande obligationsräntor och de potentiella effekterna av konflikten mellan Israel och Hamas. De stora amerikanska indexen stängde i rött i går då den 10-åriga amerikanska statsobligationsräntan nådde sin högsta nivå sedan finanskrisen.

I Storbritannien kollapsade detaljhandeln i september. De sjönk med 0,9 % jämfört med föregående månad, medan en nedgång på 0,2 % förväntades. Detta tillskrivs fortsatt press på levnadskostnaderna och onormalt varmt väder. De ekonomiska svårigheterna påverkar också politiken, eftersom det regerande konservativa partiet i allt större utsträckning tappar stöd bland befolkningen.

Skuldkrisen i Kinas fastighetssektor har tagit ytterligare ett steg in i det okända efter att China Evergrande Group sa att de hade reviderat villkoren för en föreslagen skuldomstrukturering till havs. Inga detaljer lämnades dock. Rival Country Garden har också missat återbetalningen av en obligation, vilket innebär att det finns en risk för fallissemang även här. Detta kan ytterligare förvärra fastighetskrisen i Kina och försämra utsikterna för en hållbar återhämtning av den kinesiska ekonomin.

Priset på råolja har stigit på grund av geopolitiska spänningar i Mellanöstern och USA:s planer på att fylla på sina strategiska oljereserver. Detta kan avsluta handelsveckan på ett positivt sätt. Rapporter om en explosion på ett sjukhus i Gaza och den förväntade markinvasionen av den israeliska armén har ökat farhågorna för en tilltagande konflikt i den oljerika regionen. USA har också avslöjat två separata erbjudanden om att köpa råolja för att fylla på sina strategiska oljereserver. Totalt har USA dragit ut cirka 200 miljoner fat från sina strategiska oljereserver sedan början av 2022, vilket är den lägsta nivån på nästan 40 år.

Ovanstående händelser och utveckling har en inverkan på marknaden och finansbranschen. Uppgången i amerikanska statsräntor kan leda till ökad volatilitet på marknaderna och påverka räntorna i andra länder. Stigande obligationsräntor kan få investerare att investera mer i obligationer och vända sig bort från aktier. Den negativa effekten på aktiemarknaderna kan leda till att investerarnas förtroende sjunker. Kollapsen i detaljhandeln i Storbritannien återspeglar de ekonomiska svårigheter som konsumenterna i landet står inför. Detta kan ha en inverkan på konsumtionen och förtroendet för ekonomin. Skuldkrisen i den kinesiska fastighetssektorn är betydande