دراسة Verivox: الودائع محددة الأجل بفائدة أعلى من معدل التضخم – خبير مالي يقدم نصائح مهمة

ويمكن للمستهلكين حاليا الاستفادة من انخفاض التضخم وارتفاع أسعار الفائدة. ووفقا لتحليل أجرته شركة Verivox، هناك بعض العروض للودائع محددة الأجل بأسعار فائدة أعلى من معدل التضخم. لم يكن هذا هو الحال لفترة طويلة.

بالنسبة للمدخرين في ألمانيا، تتوفر حاليًا أول عروض الودائع ذات الأجل الثابت بأسعار فائدة أعلى من التضخم. ويدفع بعض مقدمي الخدمات فوائد على الودائع محددة الأجل لمدة عام واحد، والتي تبلغ 4.75 في المائة وهي أعلى من معدل التضخم البالغ 4.5 في المائة في سبتمبر. ينبثق هذا من التقييم الذي أجرته بوابة المقارنة Verivox. وقال أوليفر ماير، المدير الإداري لشركة Verivox Finanzvergleich GmbH: "تعد عودة أسعار الفائدة الحقيقية الإيجابية نقطة تحول مهمة للمدخرين".

وفقا لشركة Verivox، فإن أعلى أسعار الفائدة تأتي من البنوك في الدول الأوروبية الأخرى. تتم حماية مبالغ الاستثمار التي تصل إلى 100000 يورو في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي عن طريق التأمين القانوني على الودائع. وتدفع البنوك التي تتمتع بحماية الودائع الألمانية معدل فائدة أعلى يبلغ 4.15 بالمائة.

أسعار الفائدة الحقيقية في المتوسط ​​تقع في عمق المنطقة الحمراء

لكن في المتوسط، لا يزال سعر الفائدة الحقيقي، أي الفائدة بعد خصم التضخم، عند سالب 1.18 في المئة على الودائع محددة الأجل (حتى 20 أكتوبر). وهذا يعني أن خسارة القيمة بسبب التضخم أكبر من مكاسب رأس المال بسبب الفائدة.

ومع ذلك، وفقا لشركة Verivox، فإن عصر ارتفاع أسعار الفائدة قد يقترب من نهايته قريبا. وقال ماير: "توجد حاليًا مؤشرات كثيرة على أن أسعار الفائدة على الودائع محددة الأجل ستصل قريبًا إلى ذروتها".

المال اليومي لا يستحق كل هذا العناء

وفقًا للمعلومات، فإن العديد من المستثمرين لم يستفيدوا كثيرًا من ارتفاع أسعار الفائدة عندما يتعلق الأمر بالأموال لليلة واحدة. في 27 بالمائة من 747 بنكًا وبنوك ادخار تم تقييمها بواسطة Verivox مع عرض نقدي يومي واحد على الأقل، يحصل المدخرون على فائدة بحد أقصى 0.25 بالمائة. وفي بعض المؤسسات يستمرون في عدم تلقي أي شيء.

وقال ماير: "إن سعر الفائدة على الودائع لدى البنك المركزي الأوروبي أعلى من أي وقت مضى في تاريخ منطقة اليورو". "لكن العديد من البنوك الإقليمية على وجه الخصوص لا تزال لا تمرر أسعار الفائدة المرتفعة لعملائها". ويبلغ سعر الفائدة على الودائع حاليا 4.0 في المئة. سعر الفائدة على الودائع هو سعر الفائدة الذي يمكن للبنوك أن تستثمر به الأموال لدى البنك المركزي الأوروبي.

من وجهة نظر رئيس شركة Sparkasse، هيلموت شلويس، فإن المال بين عشية وضحاها هو بمثابة "تخزين أموال" أكثر من كونه استثمارًا. وعلى النقيض من الودائع محددة الأجل، يمكن للمدخرين الوصول إلى الأموال اليومية في أي وقت. وقال شليفايس مؤخراً إن البنوك وبنوك الادخار ستجد بالتالي صعوبة في حساب هذه الأموال باستخدام هذه الأموال. "يمكنك أن ترى ذلك في سعر الفائدة المعروض."

قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة

ومن أجل التحليل، قامت شركة Verivox بتقييم ظروف حوالي 800 بنك وبنوك ادخار بمبلغ استثمار قدره 10000 يورو. تم أخذ جميع المؤسسات الائتمانية التي لديها عروض ودائع يومية ومحددة الأجل والتي نشرت أسعار الفائدة الخاصة بها والتي يمكن الوصول إليها مجانًا على موقعها الإلكتروني في الاعتبار. تقدم بوابة المستهلك Biallo.de أيضًا نظرة عامة على الاهتمام باستثمارات الادخار.

تعتبر سياسة أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي (ECB) حاسمة أيضًا في تخصيص أسعار الفائدة. وفي إطار مكافحة التضخم المرتفع، رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في منطقة اليورو عشر مرات متتالية منذ يوليو 2022. ويبلغ سعر الفائدة الرئيسي الحالي 4.5 بالمئة. ارتفاع أسعار الفائدة يجعل القروض أكثر تكلفة، الأمر الذي يمكن أن يبطئ الطلب ويقاوم معدلات التضخم المرتفعة. وبالتالي فإن ارتفاع أسعار الفائدة الرئيسية له تأثير سلبي على الاقتصاد.

ويتوقع الاقتصاديون أن تترك السلطات النقدية أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعهم اليوم. وقد ضعف التضخم في الآونة الأخيرة بينما تتزايد المخاوف بشأن الاقتصاد.