Studie Verivox: Termínované vklady s úrokem nad inflací – důležité tipy dává finanční expert

Spotřebitelé mohou v současnosti těžit z klesající inflace a rostoucích úrokových sazeb. Podle analýzy společnosti Verivox existují některé nabídky termínovaných vkladů s úrokovou sazbou nad mírou inflace. Dlouho tomu tak nebylo.

Pro střadatele v Německu jsou aktuálně první nabídky termínovaných vkladů s úrokem nad inflací. Někteří poskytovatelé úročí termínované vklady s dobou splatnosti jeden rok, což je s 4,75 procenta nad zářijovou inflací 4,5 procenta. Vyplývá to z hodnocení srovnávacího portálu Verivox. „Návrat kladných reálných úrokových sazeb je pro střadatele důležitým bodem obratu,“ řekl Oliver Maier, generální ředitel společnosti Verivox Finanzvergleich GmbH.

Nejvyšší úrokové sazby mají podle Verivoxu banky v jiných evropských zemích. Investice do výše 100 000 eur jsou v celé EU chráněny zákonným pojištěním vkladů. Banky s německou ochranou vkladů platí nejvyšší sazbu 4,15 procenta.

Reálné úrokové sazby jsou v průměru hluboko v červených číslech

V průměru je ale reálná úroková sazba, tedy úrok po odečtení inflace, u termínovaných vkladů stále na minus 1,18 procenta (stav k 20. říjnu). To znamená, že ztráta hodnoty v důsledku inflace je větší než kapitálový zisk v důsledku úroků.

Éra rostoucích úrokových sazeb by však podle Verivoxu mohla brzy skončit. "V současné době existuje mnoho náznaků, že úrokové sazby na termínované vklady brzy dosáhnou svého vrcholu," řekl Maier.

Denní peníze sotva stojí za to

Podle informací mnoho investorů téměř netěžilo z rostoucích úrokových sazeb, pokud jde o peníze přes noc. U 27 procent ze 747 bank a spořitelen hodnocených společností Verivox s alespoň jednou denní nabídkou peněz dostávají střadatelé úrok maximálně 0,25 procenta. V některých institucích nadále nedostávají nic.

„Úroková sazba z vkladů ECB je vyšší než kdykoli předtím v historii eurozóny,“ řekl Maier. "Ale zejména mnoho regionálních bank stále nepřenáší vysoké úrokové sazby na své zákazníky." Úroková sazba vkladu je aktuálně 4,0 procenta. Depozitní úroková sazba je úroková sazba, za kterou mohou banky investovat peníze u ECB.

Z pohledu prezidenta Sparkasse Helmuta Schleweise jsou peníze přes noc spíše „úložištěm peněz“ než investicí. Na rozdíl od termínovaných vkladů mají střadatelé přístup k denním penězům kdykoli. Banky a spořitelny by proto s těmito prostředky těžko kalkulovaly, uvedl nedávno Schleweis. "To vidíte na nabízené úrokové sazbě."

rozhodnutí ECB o úrokových sazbách

Verivox pro analýzu vyhodnotil podmínky zhruba 800 bank a spořitelen pro investiční částku 10 000 eur. Zohledněny byly všechny úvěrové instituce s nabídkou denních a termínovaných vkladů, které zveřejnily své úrokové sazby volně dostupné na svých webových stránkách. Spotřebitelský portál Biallo.de nabízí také přehled úročení spořicích investic.

Pro alokaci úrokových sazeb je klíčová také úroková politika Evropské centrální banky (ECB). ECB v boji s vysokou inflací zvýšila úrokové sazby v eurozóně desetkrát za sebou od července 2022. Současná klíčová úroková sazba je 4,5 procenta. Vyšší úrokové sazby zdražují půjčky, což může zpomalit poptávku a působit proti vysoké míře inflace. Vyšší klíčové úrokové sazby tak mají negativní dopad na ekonomiku.

Ekonomové očekávají, že měnové úřady na svém dnešním zasedání ponechají úrokové sazby beze změny. Inflace v poslední době oslabila, zatímco obavy o ekonomiku rostou.