Studija Verivoxa: Oročeni depoziti s kamatama iznad stope inflacije – financijski stručnjak daje važne savjete

Potrošači trenutno mogu imati koristi od pada inflacije i rastućih kamatnih stopa. Prema analizi Verivoxa, postoje ponude oročenih depozita s kamatama iznad stope inflacije. Dugo nije bilo tako.

Za štediše u Njemačkoj trenutno su u ponudi prvi oročeni depoziti s kamatama iznad inflacije. Neki davatelji plaćaju kamatu na oročene depozite na godinu dana, što je s 4,75 posto iznad rujanske inflacije od 4,5 posto. To proizlazi iz ocjene usporednog portala Verivox. “Povratak pozitivnih realnih kamatnih stopa važna je prekretnica za štediše”, rekao je Oliver Maier, direktor Verivox Finanzvergleich GmbH.

Prema Verivoxu, najveće kamate dolaze od banaka u drugim europskim zemljama. Iznosi ulaganja do 100.000 eura zaštićeni su u cijeloj EU zakonskim osiguranjem depozita. Banke s njemačkom zaštitom depozita plaćaju najveću stopu od 4,15 posto.

Realne kamate u prosjeku su duboko u minusu

U prosjeku, pak, realna kamata, odnosno kamata nakon odbitka inflacije, i dalje je minus 1,18 posto za oročene depozite (od 20. listopada). To znači da je gubitak vrijednosti zbog inflacije veći od kapitalnog dobitka zbog kamata.

Međutim, prema Verivoxu, era rastućih kamata uskoro bi se mogla približiti kraju. "Trenutno postoji mnogo pokazatelja da će kamatne stope na oročene depozite uskoro dosegnuti svoj vrhunac", rekao je Maier.

Dnevni novac jedva da se isplati

Prema informacijama, mnogi investitori jedva da su imali koristi od rasta kamata kada je u pitanju novac preko noći. U 27 posto od 747 banaka i štedionica koje je Verivox procijenio s barem jednom dnevnom novčanom ponudom, štediše dobivaju najviše 0,25 posto kamate. U nekim ustanovama i dalje ne dobivaju ništa.

"Kamatna stopa ECB-a na depozite viša je nego ikada prije u povijesti eurozone", rekao je Maier. "Ali posebno mnoge regionalne banke još uvijek ne prenose visoke kamatne stope na svoje klijente." Kamatna stopa na depozite trenutno iznosi 4,0 posto. Depozitna kamatna stopa je kamatna stopa po kojoj banke mogu ulagati novac kod ECB-a.

Iz perspektive predsjednika Sparkasse Helmuta Schleweisa, novac preko noći je više "skladište novca" nego investicija. Za razliku od oročenih depozita, štediše mogu u svakom trenutku doći do dnevnog novca. Banke i štedionice bi stoga teško kalkulirale s tim sredstvima, rekao je nedavno Schleweis. “To možete vidjeti u ponuđenoj kamatnoj stopi.”

Odluka ECB-a o kamatnoj stopi

Za potrebe analize Verivox je procijenio uvjete oko 800 banaka i štedionica za iznos ulaganja od 10.000 eura. U obzir su uzete sve kreditne institucije s ponudom dnevnih i oročenih depozita koje su svoje kamatne stope objavile slobodno dostupne na svojim internetskim stranicama. Portal za potrošače Biallo.de nudi i pregled kamata na štedna ulaganja.

Politika kamatnih stopa Europske središnje banke (ECB) također je ključna za raspodjelu kamatnih stopa. U borbi protiv visoke inflacije, ECB je podigao kamatne stope u eurozoni deset puta zaredom od srpnja 2022. Trenutna ključna kamatna stopa je 4,5 posto. Više kamate čine kredite skupljima, što može usporiti potražnju i suzbiti visoke stope inflacije. Više ključne kamatne stope stoga imaju negativan učinak na gospodarstvo.

Ekonomisti očekuju da će monetarne vlasti na današnjem sastanku ostaviti kamatne stope nepromijenjene. Inflacija je nedavno oslabila, dok zabrinutost za gospodarstvo raste.