Verivox tanulmány: Lekötött betétek infláció feletti kamattal – ad fontos tippeket pénzügyi szakértő

A fogyasztók jelenleg profitálhatnak a csökkenő inflációból és az emelkedő kamatokból. A Verivox elemzése szerint az inflációt meghaladó kamatozású lekötött betétekre is van néhány ajánlat. Ez sokáig nem így volt.

A németországi megtakarítók számára jelenleg az első olyan lekötött betéti ajánlat, amelynek kamata az inflációt meghaladja. Egyes szolgáltatók kamatot fizetnek az egyéves lekötött betétek után, ami 4,75 százalékkal meghaladja a szeptemberi 4,5 százalékos inflációt. Ez derül ki a Verivox összehasonlító portál értékeléséből. „A pozitív reálkamatok visszatérése fontos fordulópont a megtakarítók számára” – mondta Oliver Maier, a Verivox Finanzvergleich GmbH ügyvezető igazgatója.

A Verivox szerint a legmagasabb kamatok más európai országok bankjaitól származnak. A 100 000 euróig terjedő befektetési összegeket az EU egész területén kötelező betétbiztosítás védi. A német betétvédelemmel rendelkező bankok 4,15 százalékos felső kamatot fizetnek.

A reálkamatok átlagosan mélyen a mínuszban vannak

Átlagban azonban a reálkamat, vagyis az infláció levonása utáni kamat továbbra is mínusz 1,18 százalékon áll a lekötött betétek esetében (október 20-án). Ez azt jelenti, hogy az infláció miatti értékvesztés nagyobb, mint a kamatból származó tőkenyereség.

A Verivox szerint azonban hamarosan véget érhet az emelkedő kamatok korszaka. „Jelenleg számos jel utal arra, hogy a lekötött betéti kamatok hamarosan elérik a csúcsot” – mondta Maier.

A napi pénz aligha éri meg

Információk szerint sok befektetőnek aligha profitált az emelkedő kamatok, ha az egynapos pénzről van szó. A Verivox által legalább napi egy pénzajánlattal értékelt 747 bank és takarékpénztár 27 százalékánál a megtakarítók legfeljebb 0,25 százalékos kamatot kapnak. Egyes intézményekben továbbra sem kapnak semmit.

"Az EKB betéti kamata magasabb, mint valaha az eurózóna történetében" - mondta Maier. „De sok regionális bank még mindig nem hárítja át ügyfeleire a magas kamatlábakat.” A betéti kamat jelenleg 4,0 százalék. A betéti kamat az a kamatláb, amellyel a bankok pénzt fektethetnek be az EKB-nál.

A Sparkasse elnöke, Helmut Schleweis szemszögéből az egynapos pénz inkább „pénztárolás”, semmint befektetés. A lekötött betétekkel ellentétben a megtakarítók bármikor hozzájuthatnak a napi pénzhez. A bankok és takarékpénztárak ezért nehezen tudnának kalkulálni ezekkel a forrásokkal – mondta nemrég Schleweis. – Ezt láthatja a felajánlott kamatlábban.

EKB kamatdöntés

Az elemzéshez a Verivox mintegy 800 bank és takarékpénztár kondícióit értékelte 10 000 eurós befektetési összeg mellett. Figyelembe vették mindazon napi és lekötött betéti ajánlattal rendelkező hitelintézeteket, amelyek honlapján szabadon elérhetően közzétették kamataikat. A Biallo.de fogyasztói portál a megtakarítási befektetések kamatairól is áttekintést nyújt.

Az Európai Központi Bank (EKB) kamatpolitikája a kamatallokáció szempontjából is kulcsfontosságú. A magas infláció elleni küzdelemben az EKB 2022 júliusa óta egymás után tízszer emelt kamatokat az euróövezetben. A jelenlegi irányadó kamat 4,5 százalék. A magasabb kamatok drágítják a hiteleket, ami lassíthatja a keresletet és ellensúlyozhatja a magas inflációt. A magasabb irányadó kamatok tehát negatív hatással vannak a gazdaságra.

A közgazdászok arra számítanak, hogy mai ülésükön a monetáris hatóságok változatlanul hagyják a kamatokat. Az infláció az utóbbi időben gyengült, miközben a gazdasággal kapcsolatos aggodalmak nőnek.