Badanie Verivox: Lokaty terminowe z oprocentowaniem powyżej stopy inflacji – ważne wskazówki eksperta finansowego

Konsumenci mogą obecnie czerpać korzyści ze spadającej inflacji i rosnących stóp procentowych. Z analizy Verivox wynika, że ​​istnieją oferty lokat terminowych z oprocentowaniem powyżej stopy inflacji. Przez długi czas tak nie było.

Dla oszczędzających w Niemczech dostępne są obecnie pierwsze oferty lokat terminowych z oprocentowaniem powyżej inflacji. Niektórzy dostawcy płacą odsetki od depozytów terminowych na okres jednego roku, co wynosi 4,75 proc., czyli powyżej stopy inflacji wynoszącej 4,5 proc. we wrześniu. Tak wynika z oceny portalu porównawczego Verivox. „Powrót dodatnich realnych stóp procentowych jest ważnym punktem zwrotnym dla oszczędzających” – powiedział Oliver Maier, dyrektor zarządzający Verivox Finanzvergleich GmbH.

Według Verivox najwyższe oprocentowanie oferują banki w innych krajach Europy. Kwoty inwestycji do 100 000 euro są chronione w całej UE ustawowym ubezpieczeniem depozytów. Banki posiadające niemiecką ochronę depozytów płacą najwyższą stawkę wynoszącą 4,15 proc.

Realne stopy procentowe są średnio głęboko na minusie

Średnio jednak realna stopa procentowa, czyli oprocentowanie po odjęciu inflacji, dla depozytów terminowych utrzymuje się nadal na poziomie minus 1,18 proc. (stan na 20 października). Oznacza to, że utrata wartości spowodowana inflacją jest większa niż zysk kapitałowy wynikający z odsetek.

Jednak zdaniem Verivox era podwyżek stóp procentowych może wkrótce dobiec końca. „Obecnie wiele wskazuje na to, że oprocentowanie depozytów terminowych wkrótce osiągnie swój szczyt” – stwierdził Maier.

Codzienne pieniądze nie są tego warte

Według informacji wielu inwestorów prawie nie skorzystało na podwyżkach stóp procentowych, jeśli chodzi o pieniądz jednodniowy. W 27 procentach z 747 banków i kas oszczędnościowych ocenionych przez Verivox oferujących co najmniej jedną dzienną ofertę pieniężną, oszczędzający otrzymują maksymalnie odsetki w wysokości 0,25 procent. W niektórych instytucjach nadal nic nie otrzymują.

„Oprocentowanie depozytów EBC jest wyższe niż kiedykolwiek w historii strefy euro” – powiedział Maier. „Ale zwłaszcza wiele banków regionalnych nadal nie przekazuje swoim klientom wysokich stóp procentowych”. Oprocentowanie depozytów wynosi obecnie 4,0 proc. Oprocentowanie depozytów to stopa procentowa, według której banki mogą inwestować pieniądze w EBC.

Z punktu widzenia prezesa Sparkasse, Helmuta Schleweisa, jednodniowe pieniądze to bardziej „przechowywanie pieniędzy” niż inwestycja. W przeciwieństwie do lokat terminowych, oszczędzający mogą uzyskać dostęp do codziennych środków w dowolnym momencie. Bankom i kasom oszczędnościowym trudno byłoby zatem dokonać obliczeń w przypadku tych funduszy, stwierdził niedawno Schleweis. „Widać to po oferowanej stopie procentowej.”

Decyzja EBC w sprawie stóp procentowych

Na potrzeby analizy Verivox ocenił warunki około 800 banków i kas oszczędnościowych na kwotę inwestycji wynoszącą 10 000 euro. Pod uwagę wzięto wszystkie instytucje kredytowe posiadające oferty depozytów dziennych i terminowych, które publikowały swoje stopy procentowe ogólnodostępne na swojej stronie internetowej. Portal konsumencki Biallo.de oferuje również przegląd zainteresowania inwestycjami oszczędnościowymi.

Polityka stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego (EBC) ma również kluczowe znaczenie dla alokacji stóp procentowych. W walce z wysoką inflacją EBC od lipca 2022 r. dziesięć razy z rzędu podwyższał stopy procentowe w strefie euro. Obecnie podstawowa stopa procentowa wynosi 4,5 proc. Wyższe stopy procentowe powodują, że kredyty są droższe, co może spowolnić popyt i przeciwdziałać wysokiej inflacji. Wyższe podstawowe stopy procentowe mają zatem negatywny wpływ na gospodarkę.

Ekonomiści oczekują, że na dzisiejszym posiedzeniu władze monetarne pozostawią stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Inflacja w ostatnim czasie osłabła, a obawy o gospodarkę rosną.