Štúdia Verivox: Termínované vklady s úrokom nad mierou inflácie – finančný expert dáva dôležité tipy

Spotrebitelia môžu v súčasnosti profitovať z klesajúcej inflácie a rastúcich úrokových sadzieb. Podľa analýzy spoločnosti Verivox existuje niekoľko ponúk na termínované vklady s úrokovou sadzbou nad úrovňou inflácie. Dlho to tak nebolo.

Pre sporiteľov v Nemecku sú aktuálne prvé ponuky termínovaných vkladov s úrokmi nad infláciou. Niektorí poskytovatelia úročia termínované vklady s viazanosťou na jeden rok, čo je 4,75 percenta nad septembrovou infláciou 4,5 percenta. Vyplýva to z hodnotenia porovnávacieho portálu Verivox. „Návrat kladných reálnych úrokových sadzieb je dôležitým bodom obratu pre sporiteľov,“ povedal Oliver Maier, generálny riaditeľ Verivox Finanzvergleich GmbH.

Najvyššie úroky majú podľa Verivoxu banky v iných európskych krajinách. Investície do výšky 100 000 eur sú v celej EÚ chránené zákonným poistením vkladov. Banky s nemeckou ochranou vkladov platia najvyššiu sadzbu 4,15 percenta.

Reálne úrokové sadzby sú v priemere hlboko v červených číslach

V priemere je však reálna úroková sadzba, teda úrok po odpočítaní inflácie, pri termínovaných vkladoch stále na mínus 1,18 percenta (k 20.10.). To znamená, že strata hodnoty v dôsledku inflácie je väčšia ako kapitálový zisk v dôsledku úrokov.

Éra zvyšovania úrokových sadzieb by sa však podľa Verivoxu mohla čoskoro skončiť. „V súčasnosti existuje veľa náznakov, že úrokové sadzby na termínované vklady čoskoro dosiahnu svoj vrchol,“ povedal Maier.

Denné peniaze sotva stoja za to

Podľa informácií mnohí investori takmer vôbec neťažili z rastúcich úrokových sadzieb, pokiaľ ide o jednodňové peniaze. V 27 percentách zo 747 bánk a sporiteľní hodnotených spoločnosťou Verivox s aspoň jednou dennou ponukou peňazí sporitelia dostávajú maximálne 0,25 percentný úrok. V niektorých inštitúciách naďalej nedostávajú nič.

„Úroková sadzba z vkladov ECB je vyššia ako kedykoľvek predtým v histórii eurozóny,“ povedal Maier. "Ale najmä mnohé regionálne banky stále neprenášajú vysoké úrokové sadzby na svojich zákazníkov." Úroková sadzba vkladu je aktuálne 4,0 percenta. Depozitná úroková sadzba je úroková sadzba, za ktorú môžu banky investovať peniaze v ECB.

Z pohľadu prezidenta Sparkasse Helmuta Schleweisa sú nočné peniaze skôr „skladom peňazí“ ako investíciou. Na rozdiel od termínovaných vkladov majú sporitelia prístup k denným peniazom kedykoľvek. Banky a sporiteľne by preto s týmito prostriedkami len ťažko kalkulovali, povedal nedávno Schleweis. "Môžete to vidieť na ponúkanej úrokovej sadzbe."

rozhodnutie ECB o úrokovej sadzbe

Verivox pre analýzu vyhodnotil podmienky približne 800 bánk a sporiteľní pri výške investície 10 000 eur. Do úvahy boli brané všetky úverové inštitúcie s ponukou denných a termínovaných vkladov, ktoré zverejnili svoje úrokové sadzby voľne prístupné na svojej webovej stránke. Spotrebiteľský portál Biallo.de ponúka aj prehľad úrokov pri sporiacich investíciách.

Pre alokáciu úrokových sadzieb je kľúčová aj úroková politika Európskej centrálnej banky (ECB). ECB v boji proti vysokej inflácii zvýšila úrokové sadzby v eurozóne desaťkrát za sebou od júla 2022. Aktuálna kľúčová úroková sadzba je 4,5 percenta. Vyššie úrokové sadzby zdražujú pôžičky, čo môže spomaliť dopyt a pôsobiť proti vysokej miere inflácie. Vyššie kľúčové úrokové sadzby majú preto negatívny vplyv na ekonomiku.

Ekonómovia očakávajú, že menové orgány na svojom dnešnom zasadnutí ponechajú úrokové sadzby nezmenené. Inflácia sa nedávno oslabila, zatiaľ čo obavy o ekonomiku narastajú.