Študija Verivox: Vezani depoziti z obrestmi nad stopnjo inflacije – finančni strokovnjak daje pomembne nasvete

Potrošniki lahko trenutno koristijo padajočo inflacijo in naraščajoče obrestne mere. Po analizi Verivoxa je nekaj ponudb za vezane depozite z obrestnimi merami nad stopnjo inflacije. Dolgo ni bilo tako.

Za varčevalce v Nemčiji so trenutno na voljo prve ponudbe vezanih depozitov z obrestnimi merami nad inflacijo. Nekateri ponudniki obrestujejo vezane depozite z vezanostjo enega leta, kar je s 4,75 odstotka nad septembrsko inflacijo, ki je znašala 4,5 odstotka. To izhaja iz ocene primerjalnega portala Verivox. "Vrnitev pozitivnih realnih obrestnih mer je pomembna prelomnica za varčevalce," je dejal Oliver Maier, generalni direktor Verivox Finanzvergleich GmbH.

Po podatkih Verivoxa najvišje obrestne mere prihajajo od bank v drugih evropskih državah. Zneski naložb do 100.000 evrov so po vsej EU zaščiteni z obveznim zavarovanjem vlog. Banke z nemško zaščito depozitov plačujejo najvišjo obrestno mero 4,15 odstotka.

Realne obrestne mere so v povprečju globoko v rdečem

V povprečju pa je realna obrestna mera, torej obresti po odbitku inflacije, za vezane depozite (na dan 20. oktober) še vedno minus 1,18 odstotka. To pomeni, da je izguba vrednosti zaradi inflacije večja od kapitalskega dobička zaradi obresti.

Obdobje naraščajočih obrestnih mer pa bi se lahko po mnenju Verivoxa kmalu končalo. "Trenutno obstaja veliko znakov, da bodo obrestne mere za vezane depozite kmalu dosegle svoj vrh," je dejal Maier.

Dnevni denar je komaj vreden

Glede na informacije številni vlagatelji niso imeli koristi od naraščajočih obrestnih mer, ko gre za denar čez noč. Pri 27 odstotkih od 747 bank in hranilnic, ki jih je Verivox ocenil z vsaj eno dnevno denarno ponudbo, varčevalci dobijo največ 0,25-odstotne obresti. Na nekaterih ustanovah še naprej ne dobijo ničesar.

"Depozitna obrestna mera ECB je višja kot kdaj koli prej v zgodovini evroobmočja," je dejal Maier. "Vendar zlasti številne regionalne banke še vedno ne prenašajo visokih obrestnih mer na svoje stranke." Depozitna obrestna mera trenutno znaša 4,0 odstotka. Depozitna obrestna mera je obrestna mera, po kateri lahko banke vlagajo denar pri ECB.

Z vidika predsednika Sparkasse Helmuta Schleweisa je denar čez noč bolj »shramba denarja« kot naložba. V nasprotju z vezanimi depoziti lahko varčevalci kadarkoli dostopajo do dnevnega denarja. Banke in hranilnice bi zato s temi sredstvi težko kalkulirale, je nedavno dejal Schleweis. "To lahko vidite v ponujeni obrestni meri."

odločitev ECB o obrestni meri

Verivox je za analizo ocenil pogoje okoli 800 bank in hranilnic za znesek naložbe 10.000 evrov. Upoštevane so bile vse kreditne institucije s ponudbo dnevnih in vezanih depozitov, ki so svoje obrestne mere objavile na prosto dostopni spletni strani. Potrošniški portal Biallo.de ponuja tudi pregled obresti za varčevalne naložbe.

Za razporejanje obrestnih mer je ključna tudi politika obrestnih mer Evropske centralne banke (ECB). ECB je v boju proti visoki inflaciji desetkrat zapored zvišala obrestne mere v območju evra od julija 2022. Trenutna ključna obrestna mera znaša 4,5 odstotka. Višje obrestne mere dražijo posojila, kar lahko upočasni povpraševanje in prepreči visoko inflacijo. Višje ključne obrestne mere torej negativno vplivajo na gospodarstvo.

Ekonomisti pričakujejo, da bodo denarne oblasti na današnjem zasedanju pustile obrestne mere nespremenjene. Inflacija je v zadnjem času oslabela, medtem ko zaskrbljenost glede gospodarstva narašča.