La croissance sous pression : voici comment les investisseurs réagissent à la nouvelle tendance du marché !

La croissance sous pression : voici comment les investisseurs réagissent à la nouvelle tendance du marché !

Les investisseurs axés sur la croissance sont actuellement confrontés à un environnement de marché dynamique caractérisé par des conditions économiques changeantes. Comment recherche de fonds électroniques Selon les rapports, la performance des actions de qualité et de croissance est à la traîne par rapport au secteur de valeur malgré la croissance mondiale. Au troisième trimestre 2025, les actions cotées ont affiché une évolution toujours positive, les marchés développés augmentant globalement de 7,4%, le Japon se distinguant avec +8,3% et le Canada avec +10,6%.

Les actions américaines ont également rebondi, augmentant de plus de 8 %. Étonnamment, les petites capitalisations ont réussi à suivre le rythme des grandes capitalisations pour la première fois depuis plusieurs années. Des pays comme la Chine, Taiwan et l'Afrique du Sud ont également enregistré une croissance notable : la Chine a progressé de 20,9 %, Taiwan de 14,1 % et l'Afrique du Sud de 10,7 %. La hausse des actions chinoises est particulièrement impressionnante, avec une hausse de plus de 42 % depuis le début de l'année, largement attribuée aux secteurs de la biotechnologie et de l'intelligence artificielle.

Analyse de marché et stratégies de croissance

La croissance des derniers mois a eu un impact significatif sur les bénéfices de nombreuses sociétés de l'indice MSCI Value, qui évalue les actions en fonction du ratio cours/valeur comptable, du ratio cours/bénéfice et du rendement des dividendes. L'indice montre que près d'un tiers du prix de la valeur est constitué de valeurs financières. Les conditions économiques ont donc une influence directe sur la performance des valeurs de valeur. Les observations montrent que des listes mensuelles de sociétés d'optimisation du capital sont publiées à la Bourse de Tokyo depuis janvier 2024, ce qui indique que les entreprises améliorent activement leur allocation de capital et migrent vers des marchés à plus forte croissance.

Fort M&G Les attentes concernant les taux de croissance futurs des bénéfices des actions américaines se sont établies à un niveau élevé. Les valorisations élevées, en particulier pour des sociétés comme NVIDIA, Microsoft et Alphabet, indiquent des attentes optimistes du marché. Malgré la domination de ces sociétés, il est crucial d’être sélectif lors de la sélection des actions de croissance américaines, car toutes les valorisations ne sont pas justifiées. Le risque d’un recul demeure pour les actions surévaluées qui ne parviennent pas à atteindre le statut de gagnant.

Stratégies de valeur en Europe

En Europe, cependant, les valeurs de valeur affichent des attentes plus faibles en matière de croissance future des bénéfices. Néanmoins, les actions de valeur bon marché peuvent générer des rendements positifs même avec une croissance modeste. Depuis le 1er janvier 2022, le segment value en Europe a augmenté en valeur cumulée d'environ 30 %, tandis que les valeurs de croissance européennes n'ont enregistré qu'une hausse d'environ 1 % sur la même période.

Le débat sur les stratégies d’investissement continue d’être dominé par le dilemme de savoir si les investisseurs doivent se concentrer sur la croissance ou sur la valeur. Ces dernières années, la croissance, en particulier dans l’investissement technologique, a connu une résurgence significative, tandis que l’investissement axé sur la valeur a été popularisé par des personnalités telles que Benjamin Graham et Warren Buffet. Toutefois, avec le renversement de tendance actuel et la hausse des taux d’intérêt, l’investissement axé sur la valeur redevient plus attractif. Les investisseurs qui préfèrent les dividendes réguliers devraient donc se tourner vers les actions axées sur la valeur.

Les investisseurs à long terme disposés à prendre davantage de risques pourraient toutefois obtenir de meilleurs résultats avec les actions de croissance. Reste à savoir quelle stratégie s'avérera la plus avantageuse dans les années à venir, mais un portefeuille diversifié devrait contribuer à atténuer les fluctuations de prix et à favoriser une performance globale équilibrée.