Groei onder druk: zo reageren beleggers op de nieuwe markttrend!

Groei onder druk: zo reageren beleggers op de nieuwe markttrend!

Op groei gerichte beleggers worden momenteel geconfronteerd met een dynamische marktomgeving die wordt gekenmerkt door veranderende economische omstandigheden. Hoe e-fondsonderzoek Volgens rapporten blijven de prestaties van kwaliteits- en groeiaandelen ondanks de mondiale groei achter bij die van de waardesector. In het derde kwartaal van 2025 vertoonden beursgenoteerde aandelen een consistent positieve ontwikkeling, waarbij de ontwikkelde markten in totaal met 7,4% stegen, waarbij Japan eruit sprong met +8,3% en Canada met +10,6%.

Ook Amerikaanse aandelen herstelden zich en stegen met meer dan 8%. Verrassend genoeg konden small caps voor het eerst sinds jaren de large caps bijhouden. Ook landen als China, Taiwan en Zuid-Afrika realiseerden een opmerkelijke groei: China groeide met 20,9%, Taiwan met 14,1% en Zuid-Afrika met 10,7%. Bijzonder indrukwekkend is de stijging van de Chinese aandelen, die sinds het begin van het jaar met ruim 42% zijn gestegen, grotendeels toe te schrijven aan de sectoren biotechnologie en kunstmatige intelligentie.

Marktanalyse en groeistrategieën

De groei van de afgelopen maanden heeft een aanzienlijke impact gehad op de winsten van veel bedrijven in de MSCI Value Index, die aandelen evalueert op basis van de koers-boekwaardeverhouding, de koers-winstverhouding en het dividendrendement. Uit de index blijkt dat bijna een derde van de waardeprijs uit financiële aandelen bestaat. De economische omstandigheden hebben daarom een ​​directe invloed op de prestaties van waardeaandelen. Uit waarnemingen blijkt dat sinds januari 2024 maandelijkse lijsten van bedrijven voor kapitaaloptimalisatie op de Tokyo Stock Exchange worden gepubliceerd, wat aangeeft dat bedrijven hun kapitaalallocatie actief verbeteren en migreren naar markten met een hogere groei.

Luidruchtig M&G De verwachtingen met betrekking tot de toekomstige winstgroei van Amerikaanse aandelen zijn op een hoog niveau gebleven. De hoge waarderingen, vooral voor bedrijven als NVIDIA, Microsoft en Alphabet, duiden op optimistische marktverwachtingen. Ondanks de dominantie van deze bedrijven is het van cruciaal belang selectief te zijn bij het selecteren van Amerikaanse groeiaandelen, aangezien niet alle waarderingen gerechtvaardigd zijn. Het risico van een terugval blijft bestaan ​​bij overgewaardeerde aandelen die er niet in slagen de winnaarsstatus te bereiken.

Waardestrategieën in Europa

In Europa laten waardeaandelen echter lagere verwachtingen zien voor de toekomstige winstgroei. Niettemin kunnen goedkoop gewaardeerde waardeaandelen zelfs bij een bescheiden groei positieve rendementen genereren. Sinds 1 januari 2022 is het waardesegment in Europa cumulatief in waarde gestegen met ongeveer 30%, terwijl Europese groeiaandelen in dezelfde periode slechts een stijging van ongeveer 1% noteerden.

De discussie over beleggingsstrategieën wordt nog steeds gedomineerd door het dilemma of beleggers zich moeten concentreren op groei of op waarde. De afgelopen jaren heeft de groei, met name in technologie-investeringen, een aanzienlijke heropleving gekend, terwijl waarde-investeringen populair zijn geworden door figuren als Benjamin Graham en Warren Buffet. Met de huidige trendomkering en de stijging van de rentetarieven wordt waardebeleggen echter weer aantrekkelijker, dus beleggers die de voorkeur geven aan reguliere dividenden zouden zich moeten richten op waardeaandelen.

Langetermijnbeleggers die bereid zijn meer risico te nemen, zouden het echter beter kunnen doen met groeiaandelen. Het valt nog te bezien welke strategie de komende jaren voordeliger zal blijken, maar een gediversifieerde portefeuille zou de prijsschommelingen moeten helpen verzachten en een evenwichtige algehele prestatie moeten bevorderen.