Creștere sub presiune: Iată cum reacționează investitorii la noua tendință a pieței!

Creștere sub presiune: Iată cum reacționează investitorii la noua tendință a pieței!

Investitorii orientați spre creștere se confruntă în prezent cu un mediu de piață dinamic, caracterizat de condiții economice în schimbare. Cum e-fundresearch rapoartele, performanța stocurilor de calitate și de creștere rămâne în urma sectorului valoric, în ciuda creșterii globale. În al treilea trimestru al anului 2025, acțiunile listate au înregistrat o dezvoltare constant pozitivă, piețele dezvoltate crescând cu 7,4% în ansamblu, Japonia ieșindu-se în evidență cu +8,3% și Canada cu +10,6%.

Acțiunile americane au revenit și ele, crescând cu peste 8%. În mod surprinzător, capacele mici au reușit să țină pasul cu capacele mari pentru prima dată în câțiva ani. Țări precum China, Taiwan și Africa de Sud au înregistrat și ele o creștere notabilă: China a crescut cu 20,9%, Taiwan cu 14,1% și Africa de Sud cu 10,7%. Deosebit de impresionantă este creșterea acțiunilor chineze, care au crescut cu peste 42% de la începutul anului, atribuită în mare parte sectoarelor biotehnologiei și inteligenței artificiale.

Analiza pieței și strategii de creștere

Creșterea din ultimele luni a avut un impact semnificativ asupra câștigurilor multor companii din MSCI Value Index, care evaluează acțiunile pe baza raportului preț-înregistrare, raportul preț-câștig și randamentul dividendelor. Indicele arată că aproape o treime din prețul valorii constă în acțiuni financiare. Condițiile economice au, așadar, o influență directă asupra performanței stocurilor valorice. Observațiile arată că listele lunare ale companiilor de optimizare a capitalului au fost publicate la Bursa de Valori din Tokyo din ianuarie 2024, indicând faptul că companiile își îmbunătățesc în mod activ alocarea capitalului și migrează către piețele cu creștere mai mare.

Tare M&G Așteptările privind ratele viitoare de creștere a câștigurilor pentru acțiunile din SUA s-au stabilit la un nivel ridicat. Evaluările ridicate, în special pentru companii precum NVIDIA, Microsoft și Alphabet, indică așteptări optimiste ale pieței. În ciuda dominației acestor companii, este esențial să fii selectiv atunci când selectezi acțiuni de creștere din SUA, deoarece nu toate evaluările sunt justificate. Riscul unei retrageri rămâne în cazul acțiunilor supraevaluate care nu reușesc să obțină statutul de câștigător.

Strategii valorice în Europa

În Europa, totuși, acțiunile de valoare arată așteptări mai mici pentru creșterea viitoare a câștigurilor. Cu toate acestea, acțiunile de valoare evaluate ieftin pot genera randamente pozitive chiar și cu o creștere modestă. De la 1 ianuarie 2022, segmentul valoric din Europa a crescut cumulativ cu aproximativ 30%, în timp ce stocurile europene de creștere au înregistrat doar o creștere de aproximativ 1% în aceeași perioadă.

Discuția despre strategiile de investiții continuă să fie dominată de dilema dacă investitorii ar trebui să se concentreze pe creștere sau pe valoare. În ultimii ani, creșterea, în special în investițiile în tehnologie, a cunoscut o renaștere semnificativă, în timp ce investițiile de valoare au fost popularizate de figuri precum Benjamin Graham și Warren Buffet. Cu toate acestea, odată cu inversarea tendinței actuale și cu creșterea ratelor dobânzilor, investițiile valorice devin din nou mai atractive, așa că investitorii care preferă dividende regulate ar trebui să graviteze spre acțiunile valorice.

Totuși, investitorii pe termen lung care sunt dispuși să își asume mai multe riscuri s-ar putea descurca mai bine cu acțiunile de creștere. Rămâne de văzut care strategie se va dovedi mai avantajoasă în următorii ani, dar un portofoliu diversificat ar trebui să contribuie la atenuarea fluctuațiilor prețurilor și să promoveze o performanță globală echilibrată.