Фокус върху опазването на климата: Новата ера на устойчиви инвестиции в Германия!

Фокус върху опазването на климата: Новата ера на устойчиви инвестиции в Германия!

През 2019 г. ЕС определи важни насоки за преобразуване на икономиката към опазване на климата. Частните инвеститори са особено призовани да дадат своя принос. Концепцията ESG (Ecology, Social, Governance) става все по-важна през последните години и рейтинговите агенции са разработили специфични критерии за оценка на компаниите. Въпреки това, настроенията към ESG в САЩ станаха силно негативни при президента Тръмп, което доведе до изтегляне на капитал от компании с добри ESG рейтинги на мениджъри на активи и инвестиране в конвенционални компании. Тези развития повдигат въпроса дали концепцията ESG се е провалила, което беше обсъдено на срещата на върха за устойчивост на SZ.

Панелистите отхвърлиха твърдението, че ESG се е провалил. Кристина Джеромин подчерта, че не самата концепция, а по-скоро нейното прилагане в мейнстрийма не отговаря на очакванията. Той призовава за подходящо разпределение на капитала към компании, които намаляват климатичните рискове. Целта е да се противодейства на широко разпространеното съзнание за неустойчиви бизнес модели, като например изграждането на електроцентрали, работещи с въглища. Според Маурисио Варгас от Грийнпийс политическите рамки са от съществено значение за постигане на целите за опазване на климата и водите.

Ръст на устойчивите инвестиции

Нарастващото търсене на устойчиви инвестиции представлява социална промяна. Инвеститорите са все по-заинтересовани в подкрепа на опазването на климата и социалните предизвикателства в допълнение към възвръщаемостта. Определението за устойчиви инвестиции взема предвид не само финансови, но и екологични, социални и етични критерии. Продуктите са базирани на ESG критерии, които са от голямо значение за оценката на инвестиционните продукти.

Примерите за устойчиви инвестиции включват възобновяема енергия, енергийна ефективност и водоснабдяване, които не само предлагат ползи за околната среда, но също така позволяват атрактивна възвращаемост. В Германия активите под управление на устойчиви фондове нараснаха до 107 милиарда евро през 2020 г., което е увеличение от 43,8 милиарда евро. Това ясно показва, че устойчивите финансови продукти се увеличават и има нарастващ интерес от страна на инвеститорите.

Разнообразие от инвестиционни стратегии

Важен аспект на устойчивото финансиране са различните инвестиционни стратегии, които инвеститорите могат да следват. Те включват критерии за изключване - например за оръжия или изкопаеми горива -, принцип на най-доброто в класа, въздействие върху инвестирането с измерими положителни ефекти върху околната среда и обществото и тематични фондове за специфични проблеми като вода и здраве.

Особено важен момент е таксономията на ЕС, която определя научни критерии за устойчиви икономически дейности от август 2022 г. Това гарантира по-голяма яснота и прозрачност и затегна изискванията за разкриване на информация за доставчиците на финансови продукти от 2021 г. насам. Финансовите институции трябва да питат инвеститорите за техните устойчиви цели, което допринася за повишена чувствителност във финансовия сектор.

Ярък пример за устойчиви инвестиции е DekaBank, която интегрира устойчивостта в своите инвестиционни решения. С многостепенен ESG подход, той предлага разнообразие от климатични продукти, включително капиталови фондове и зелени облигации. Техният ангажимент включва, наред с други неща, диалог с компаниите и упражняване на правата на глас, за да повлияят на устойчивите корпоративни практики.

В обобщение, устойчивите инвестиции насърчават зелено бъдеще от една страна и допринасят за финансовото осигуряване на инвеститорите от друга. Потенциалът е огромен, но остава предизвикателството да продължим да закотвяме устойчивите практики в масовия поток. Дали това ще успее до голяма степен ще зависи от политическата рамка и ангажираността на компаниите.

За повече информация прочетете повече на южногерманци и екологичен диалог.