Keskity ilmastonsuojeluun: kestävien investointien uusi aikakausi Saksassa!

Keskity ilmastonsuojeluun: kestävien investointien uusi aikakausi Saksassa!

Vuonna 2019 EU asetti tärkeät suuntaviivat talouden kääntämiseksi ilmastonsuojeluun. Erityisesti yksityisiä sijoittajia kehotetaan antamaan panoksensa. ESG-konsepti (Ecology, Social, Governance) on noussut yhä tärkeämmäksi viime vuosina, ja luokituslaitokset ovat kehittäneet erityisiä kriteerejä yritysten arviointiin. Sentimentti ESG:tä kohtaan Yhdysvalloissa on kuitenkin muuttunut voimakkaasti negatiiviseksi presidentti Trumpin aikana, minkä seurauksena varainhoitajat ovat vetäneet pääomaa yrityksistä, joilla on hyvä ESG-luokitus ja sijoittaneet perinteisiin yrityksiin. Tämä kehitys herättää kysymyksen siitä, onko ESG-konsepti epäonnistunut, mistä keskusteltiin SZ:n kestävän kehityksen huippukokouksessa.

Panelistit hylkäsivät väitteen ESG:n epäonnistumisesta. Kristina Jeromin korosti, ettei konsepti itse, vaan sen toteutus valtavirtaan jäänyt odotusten alle. Se edellyttää pääoman asianmukaista allokointia yrityksille, jotka vähentävät ilmastoriskejä. Tavoitteena on torjua laajalle levinnyt tietoisuus kestämättömistä liiketoimintamalleista, kuten hiilivoimaloiden rakentamisesta. Greenpeacen Mauricio Vargasin mukaan poliittiset puitteet ovat välttämättömiä ilmasto- ja vesisuojelutavoitteiden saavuttamiseksi.

Kestävien investointien kasvu

Kestävien investointien kasvava kysyntä edustaa yhteiskunnallista muutosta. Sijoittajat ovat yhä enemmän kiinnostuneita ilmastonsuojelun ja sosiaalisten haasteiden tukemisesta tuoton lisäksi. Kestävien sijoitusten määrittelyssä otetaan huomioon paitsi taloudelliset, myös ekologiset, sosiaaliset ja eettiset kriteerit. Tuotteet perustuvat ESG-kriteereihin, joilla on suuri merkitys sijoitustuotteiden arvioinnissa.

Esimerkkejä kestävistä investoinneista ovat uusiutuva energia, energiatehokkuus ja vesihuolto, jotka tarjoavat ympäristöhyötyjen lisäksi houkuttelevia tuottoa. Saksassa kestävien rahastojen hallinnoitavat varat nousivat 107 miljardiin euroon vuonna 2020, kasvua 43,8 miljardia euroa. Tämä osoittaa selvästi, että kestävät rahoitustuotteet ovat nousussa ja sijoittajien kiinnostus kasvaa.

Sijoitusstrategioiden monimuotoisuus

Tärkeä osa kestävää rahoitusta ovat erilaiset sijoitusstrategiat, joita sijoittajat voivat harjoittaa. Näitä ovat poissulkemiskriteerit - esimerkiksi aseiden tai fossiilisten polttoaineiden osalta -, luokkansa parhaan periaate, vaikutusinvestoinnit, joilla on mitattavissa olevia myönteisiä vaikutuksia ympäristöön ja yhteiskuntaan, sekä temaattiset varat erityisiin huolenaiheisiin, kuten vesi ja terveys.

Erityisen tärkeä kohta on EU:n taksonomia, joka on määritellyt tieteellisiä kriteerejä kestävälle taloudelliselle toiminnalle elokuusta 2022 lähtien. Tämä lisää selkeyttä ja läpinäkyvyyttä ja on tiukentanut rahoitustuotteiden tarjoajien tiedonantovaatimuksia vuodesta 2021 lähtien. Rahoituslaitosten on kysyttävä sijoittajilta kestävistä tavoitteistaan, mikä lisää finanssialan herkkyyttä.

Näyttävä esimerkki kestävistä sijoituksista on DekaBank, joka integroi kestävän kehityksen sijoituspäätöksiinsä. Monitasoisen ESG-lähestymistavan avulla se tarjoaa erilaisia ​​ilmastotietoisia tuotteita, kuten osakerahastoja ja vihreitä joukkovelkakirjalainoja. Heidän sitoutumisensa sisältää muun muassa vuoropuhelun yritysten kanssa ja äänivallan käytön kestäviin yrityskäytäntöihin vaikuttamiseksi.

Yhteenvetona voidaan todeta, että kestävät investoinnit edistävät toisaalta vihreää tulevaisuutta ja toisaalta lisäävät sijoittajien rahoitusta. Mahdollisuudet ovat valtavat, mutta haasteena on edelleen ankkuroida kestäviä käytäntöjä valtavirtaan. Se, onnistuuko tämä, riippuu pitkälti poliittisesta viitekehyksestä ja yritysten sitoutumisesta.

Lisätietoja saat lukemalla lisää eteläsaksalaiset ja ympäristövuoropuhelua.