Focus sur la protection du climat : la nouvelle ère des investissements durables en Allemagne !

Focus sur la protection du climat : la nouvelle ère des investissements durables en Allemagne !

En 2019, l’UE a fixé d’importantes lignes directrices pour convertir l’économie à la protection du climat. Les investisseurs privés sont particulièrement appelés à apporter leur contribution. Le concept ESG (Ecologie, Social, Gouvernance) a pris de plus en plus d'importance ces dernières années et les agences de notation ont développé des critères spécifiques pour évaluer les entreprises. Cependant, le sentiment à l’égard de l’ESG aux États-Unis est devenu fortement négatif sous le président Trump, ce qui a poussé les gestionnaires d’actifs à retirer leurs capitaux des sociétés bénéficiant de bonnes notations ESG et à investir dans des sociétés conventionnelles. Ces évolutions soulèvent la question de savoir si le concept ESG a échoué, question qui a été discutée lors du SZ Sustainability Summit.

Les panélistes ont rejeté l’affirmation selon laquelle l’ESG a échoué. Kristina Jeromin a souligné que ce n'était pas le concept lui-même, mais plutôt sa mise en œuvre au sein du grand public qui n'avait pas répondu aux attentes. Il appelle à une allocation appropriée de capital aux entreprises qui réduisent les risques climatiques. L’objectif est de contrecarrer la prise de conscience généralisée de modèles économiques non durables, tels que la construction de centrales électriques au charbon. Selon Mauricio Vargas de Greenpeace, les cadres politiques sont essentiels pour atteindre les objectifs de protection du climat et de l'eau.

Croissance des investissements durables

La demande croissante d’investissements durables représente un changement social. Les investisseurs sont de plus en plus intéressés à soutenir la protection du climat et les défis sociaux en plus des rendements. La définition des investissements durables prend en compte non seulement des critères financiers, mais aussi écologiques, sociaux et éthiques. Les produits sont basés sur des critères ESG, qui revêtent une grande importance pour l'évaluation des produits d'investissement.

Parmi les exemples d’investissements durables figurent les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique et l’approvisionnement en eau, qui offrent non seulement des avantages environnementaux mais permettent également des rendements attractifs. En Allemagne, les actifs sous gestion des fonds durables se sont élevés à 107 milliards d'euros en 2020, soit une augmentation de 43,8 milliards d'euros. Cela montre clairement que les produits financiers durables sont en hausse et suscitent un intérêt croissant de la part des investisseurs.

Diversité des stratégies d'investissement

Un aspect important de la finance durable réside dans les différentes stratégies d’investissement que les investisseurs peuvent suivre. Il s'agit notamment de critères d'exclusion - par exemple pour les armes ou les combustibles fossiles -, du principe du meilleur de sa catégorie, de l'investissement à impact avec des effets positifs mesurables sur l'environnement et la société et de fonds thématiques pour des préoccupations spécifiques telles que l'eau et la santé.

Un point particulièrement important est la taxonomie de l’UE, qui définit depuis août 2022 des critères scientifiques pour les activités économiques durables. Elle garantit plus de clarté et de transparence et a renforcé les exigences de divulgation pour les fournisseurs de produits financiers depuis 2021. Les institutions financières doivent interroger les investisseurs sur leurs objectifs durables, ce qui contribue à accroître la sensibilité du secteur financier.

Un exemple marquant d’investissements durables est DekaBank, qui intègre la durabilité dans ses décisions d’investissement. Avec une approche ESG à plusieurs niveaux, elle propose une variété de produits soucieux du climat, notamment des fonds d'actions et des obligations vertes. Leur engagement comprend, entre autres, le dialogue avec les entreprises et l'exercice des droits de vote afin d'influencer les pratiques d'entreprise durables.

En résumé, les investissements durables favorisent, d'une part, un avenir vert et, d'autre part, contribuent à la situation financière des investisseurs. Le potentiel est énorme, mais le défi reste d’ancrer davantage les pratiques durables dans le courant dominant. La réussite de cette démarche dépendra en grande partie du cadre politique et de l’engagement des entreprises.

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