Koncentracja na ochronie klimatu: nowa era zrównoważonych inwestycji w Niemczech!

Koncentracja na ochronie klimatu: nowa era zrównoważonych inwestycji w Niemczech!

W 2019 r. UE ustaliła ważne wytyczne dotyczące konwersji gospodarki na ochronę klimatu. Do wniesienia swojego wkładu szczególnie wzywa się inwestorów prywatnych. Koncepcja ESG (Ekologia, Społeczność, Ład) zyskuje w ostatnich latach coraz większe znaczenie, a agencje ratingowe opracowały szczegółowe kryteria oceny spółek. Jednak za czasów prezydenta Trumpa nastroje wobec ESG w USA stały się silnie negatywne, co spowodowało, że zarządzający aktywami wycofywali kapitał ze spółek o dobrych ratingach ESG i inwestowali w spółki konwencjonalne. Zmiany te rodzą pytanie, czy koncepcja ESG się nie powiodła, o czym dyskutowano na Szczycie Zrównoważonego Rozwoju SZ.

Paneliści odrzucili tezę o porażce ESG. Kristina Jeromin podkreśliła, że ​​to nie sama koncepcja, ale jej wdrożenie w mainstreamie nie spełniło oczekiwań. Wzywa do odpowiedniej alokacji kapitału w spółki ograniczające ryzyko klimatyczne. Celem jest przeciwdziałanie powszechnej świadomości niezrównoważonych modeli biznesowych, takich jak budowa elektrowni węglowych. Zdaniem Mauricio Vargasa z Greenpeace ramy polityczne są niezbędne do osiągnięcia celów w zakresie ochrony klimatu i wody.

Wzrost zrównoważonych inwestycji

Rosnące zapotrzebowanie na zrównoważone inwestycje oznacza zmianę społeczną. Oprócz zysków inwestorzy są coraz bardziej zainteresowani wspieraniem ochrony klimatu i wyzwań społecznych. Definicja inwestycji zrównoważonych uwzględnia nie tylko kryteria finansowe, ale także ekologiczne, społeczne i etyczne. Produkty opierają się na kryteriach ESG, które mają ogromne znaczenie przy ocenie produktów inwestycyjnych.

Przykłady zrównoważonych inwestycji obejmują energię odnawialną, efektywność energetyczną i zaopatrzenie w wodę, które nie tylko oferują korzyści dla środowiska, ale także umożliwiają atrakcyjne zyski. W Niemczech aktywa zarządzane przez fundusze zrównoważone wzrosły w 2020 r. do 107 miliardów euro, co oznacza wzrost o 43,8 miliarda euro. To wyraźnie pokazuje, że zrównoważone produkty finansowe cieszą się coraz większą popularnością i rośnie zainteresowanie inwestorów.

Różnorodność strategii inwestycyjnych

Ważnym aspektem zrównoważonego finansowania są różne strategie inwestycyjne, jakie mogą realizować inwestorzy. Obejmują one kryteria wykluczenia – na przykład w przypadku broni lub paliw kopalnych – najlepszą w swojej klasie zasadę, inwestowanie wpływowe przynoszące wymierne pozytywne skutki dla środowiska i społeczeństwa oraz fundusze tematyczne dotyczące konkretnych problemów, takich jak woda i zdrowie.

Szczególnie ważnym punktem jest taksonomia unijna, która od sierpnia 2022 r. określa naukowe kryteria zrównoważonej działalności gospodarczej. Zapewnia to większą jasność i przejrzystość oraz od 2021 r. zaostrza wymogi informacyjne dla dostawców produktów finansowych. Instytucje finansowe muszą pytać inwestorów o swoje cele w zakresie zrównoważonego rozwoju, co przyczynia się do większej wrażliwości w sektorze finansowym.

Wybitnym przykładem zrównoważonych inwestycji jest DekaBank, który uwzględnia zrównoważony rozwój w swoich decyzjach inwestycyjnych. Dzięki wielopoziomowemu podejściu do kwestii ESG oferuje różnorodne produkty przyjazne dla klimatu, w tym fundusze akcyjne i zielone obligacje. Ich zaangażowanie obejmuje m.in. dialog z firmami i korzystanie z prawa głosu w celu wpływania na zrównoważone praktyki korporacyjne.

Podsumowując, zrównoważone inwestycje z jednej strony promują ekologiczną przyszłość, a z drugiej strony przyczyniają się do zapewnienia inwestorom bezpieczeństwa finansowego. Potencjał jest ogromny, ale wyzwaniem pozostaje dalsze zakotwiczenie zrównoważonych praktyk w głównym nurcie. To, czy się to uda, będzie w dużej mierze zależeć od ram politycznych i zaangażowania przedsiębiorstw.

Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj więcej na Niemcy z południa I dialog środowiskowy.