Foco na proteção climática: A nova era de investimentos sustentáveis ​​na Alemanha!

Foco na proteção climática: A nova era de investimentos sustentáveis ​​na Alemanha!

Em 2019, a UE estabeleceu orientações importantes para converter a economia para a proteção climática. Os investidores privados são particularmente chamados a dar o seu contributo. O conceito ESG (Ecologia, Social, Governança) tornou-se cada vez mais importante nos últimos anos e as agências de rating desenvolveram critérios específicos para avaliar empresas. No entanto, o sentimento em relação ao ESG nos EUA tornou-se fortemente negativo sob o Presidente Trump, resultando na retirada de capital dos gestores de activos de empresas com boas classificações ESG e no investimento em empresas convencionais. Estes desenvolvimentos levantam a questão de saber se o conceito ESG falhou, o que foi discutido na Cimeira de Sustentabilidade SZ.

Os painelistas rejeitaram a alegação de que o ESG falhou. Kristina Jeromin enfatizou que não foi o conceito em si, mas sim a sua implementação no mainstream que ficou aquém das expectativas. Exige uma alocação adequada de capital para empresas que reduzam os riscos climáticos. O objectivo é contrariar a consciência generalizada de modelos de negócio insustentáveis, como a construção de centrais eléctricas a carvão. Segundo Mauricio Vargas, do Greenpeace, os quadros políticos são essenciais para atingir as metas de proteção do clima e da água.

Crescimento de investimentos sustentáveis

A crescente demanda por investimentos sustentáveis ​​representa uma mudança social. Os investidores estão cada vez mais interessados ​​em apoiar a proteção climática e os desafios sociais, além dos retornos. A definição de investimentos sustentáveis ​​leva em conta não só critérios financeiros, mas também ecológicos, sociais e éticos. Os produtos baseiam-se em critérios ESG, que são de grande importância para a avaliação de produtos de investimento.

Exemplos de investimentos sustentáveis ​​incluem energias renováveis, eficiência energética e abastecimento de água, que não só oferecem benefícios ambientais, mas também permitem retornos atraentes. Na Alemanha, os ativos sob gestão de fundos sustentáveis ​​aumentaram para 107 mil milhões de euros em 2020, um aumento de 43,8 mil milhões de euros. Isto mostra claramente que os produtos financeiros sustentáveis ​​estão em ascensão e que há um interesse crescente por parte dos investidores.

Diversidade de estratégias de investimento

Um aspecto importante do financiamento sustentável são as diferentes estratégias de investimento que os investidores podem seguir. Estes incluem critérios de exclusão - por exemplo, para armas ou combustíveis fósseis -, o princípio do melhor da categoria, investimentos de impacto com efeitos positivos mensuráveis ​​no ambiente e na sociedade, e fundos temáticos para preocupações específicas, como a água e a saúde.

Um ponto particularmente importante é a taxonomia da UE, que tem definido critérios científicos para atividades económicas sustentáveis ​​desde agosto de 2022. Isto garante maior clareza e transparência e tornou mais rigorosos os requisitos de divulgação para fornecedores de produtos financeiros desde 2021. As instituições financeiras têm de perguntar aos investidores sobre os seus objetivos sustentáveis, o que contribui para uma maior sensibilidade no setor financeiro.

Um exemplo proeminente de investimentos sustentáveis ​​é o DekaBank, que integra a sustentabilidade nas suas decisões de investimento. Com uma abordagem ESG de vários níveis, oferece uma variedade de produtos conscientes do clima, incluindo fundos de ações e títulos verdes. O seu compromisso inclui, entre outras coisas, o diálogo com as empresas e o exercício do direito de voto para influenciar práticas empresariais sustentáveis.

Em resumo, os investimentos sustentáveis ​​promovem um futuro verde, por um lado, e contribuem para a provisão financeira dos investidores, por outro. O potencial é enorme, mas o desafio continua a ser ancorar ainda mais as práticas sustentáveis ​​no mainstream. O sucesso desta iniciativa dependerá em grande parte do enquadramento político e do empenho das empresas.

Para mais informações leia mais em Alemães do Sul e diálogo ambiental.