Deutsche Aktienkonzerne planen für das Jahr 2025 eine rekordverdächtige Dividenden-Ausschüttung von rund 54 Milliarden Euro. Dies stellt den höchsten Wert für Gewinnbeteiligungen in der Geschichte dar und verdeutlicht das wachsende Interesse an Dividenden als Einkommensquelle für Anleger. Laut sueddeutsche.de sind Dividenden Zahlungen, die börsennotierte Unternehmen aus ihren Gewinnen an ihre Aktionäre ausschütten.
Die Höhe der Dividende wird in der Regel auf der jährlichen Hauptversammlung festgelegt und hängt eng mit der Geschäftsentwicklung des Unternehmens zusammen. Während in den USA Dividenden häufig monatlich oder vierteljährlich ausgezahlt werden, geschieht dies in Deutschland meist nur einmal jährlich. Besonders erwähnenswert ist die Tatsache, dass nicht alle börsennotierten Unternehmen Dividenden ausschütten; Unternehmen wie Alphabet und Amazon verzichten darauf.
Dividendenrenditen und deren Bedeutung
Die Dividendenrenditen der großen deutschen Unternehmen variieren erheblich. So bieten beispielsweise Mercedes-Benz eine Rendite von knapp 8%, die Allianz gut 5% und Bayer lediglich etwa 0,6%. Die Dividendenrendite wird durch die Formel berechnet: Dividende pro Aktie geteilt durch den Aktienkurs, multipliziert mit 100. Hohe Dividendenrenditen können allerdings auch durch fallende Aktienkurse bedingt sein, was potenziell auf negative Geschäftsentwicklungen hinweist.
Außerdem gelten Dividenden als vorweggenommene Gewinnausschüttungen – sie können den Aktienkurs beeinflussen. Investoren sehen in Dividendenaktien oft eine Möglichkeit, sich krisensichere Anlagen zu sichern, da diese meist von Unternehmen mit stabilen Geschäftsmodellen stammen. Dennoch sollte betont werden, dass eine Dividendenstrategie nicht zwangsläufig überlegen ist; die Gesamtperformance eines Investments muss in der Analyse berücksichtigt werden.
Strategien zur Dividendenanlage
Für den Vermögensaufbau raten Experten von einer reinen Dividendenstrategie ab, da sie möglicherweise nicht das beste Langfristinvestitionsmodell darstellt. Eine solche Strategie kann jedoch für Ruheständler sinnvoll sein. Ein Beispiel für die Funktionsweise: Bei einer Investition von 20.000 Euro und einer Dividende von 5% könnte ein Anleger mit einer Ausschüttung von 1.000 Euro pro Jahr rechnen.
Ein psychologischer Vorteil einer Dividendenstrategie ist das Gefühl der Sicherheit, das Anleger bei regelmäßigen Ausschüttungen empfinden. Es wird empfohlen, diese Strategie als Teil eines diversifizierten Portfolios zu betrachten, wobei maximal 10% des Gesamtkapitals in Dividendenaktien investiert werden sollten. Es gibt mehrere Strategien, um ein Dividendendepot aufzubauen, darunter die „Dogs of the Dow“, die sich auf Aktien mit hoher Dividendenrendite konzentriert, und die Dividenden-Aristokraten, die Unternehmen mit mindestens 25 Jahren steigender Dividende umfassen.
Wichtige Kennzahlen zur Analyse von Dividendenaktien
Für die Analyse von Dividendenaktien sind verschiedene Kennzahlen und Metriken entscheidend, um die Attraktivität einer Aktie beurteilen zu können. Laut dividenden-aristokraten.com sind die folgenden Kennzahlen besonders wichtig:
- Dividendenrendite: Verhältnis der jährlichen Dividende je Aktie zum aktuellen Aktienkurs.
- Dividendenwachstumsrate: Zeigt, wie stark die Dividenden eines Unternehmens im Laufe der Zeit gestiegen sind.
- Ausschüttungsquote: Misst den Anteil des Gewinns, der als Dividende ausgeschüttet wird.
- Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): Setzt den aktuellen Aktienkurs im Verhältnis zum Gewinn pro Aktie.
- Schuld-Eigenkapital-Verhältnis: Gibt an, wie viel Fremdkapital im Verhältnis zum Eigenkapital verwendet wird.
- Unternehmenswachstum und Fundamentaldaten: Analyse von Umsatzwachstum und Gewinnmargen.
- Risikobewertung: Berücksichtigung unternehmensspezifischer und makroökonomischer Risiken.
Eine umfassende Analyse dieser Kennzahlen ist entscheidend, um die besten Dividendenaktien auszuwählen und potenzielle Risiken abzumildern. Für Anleger ist es ratsam, die Entwicklung und die Bedingungen des Marktes gründlich zu prüfen, bevor sie in Dividendenaktien investieren.
