Das deutsche Bankensystem sieht sich mit einem alarmierenden Anstieg notleidender Kredite konfrontiert, der den höchsten Stand seit der Finanzkrise im Jahr 2024 erreicht hat. Dies berichtet die fr.de. Konkret ist die Anzahl der als notleidend eingestuften Kredite in Deutschland im Vergleich zum Vorjahr um 24,9 % gestiegen, was erheblich über dem europäischen Durchschnitt von lediglich 1,1 % liegt.
Hauptursachen für diesen dramatischen Anstieg sind eine schwächelnde Wirtschaft, steigende Unternehmensinsolvenzen und die anhaltende Krise im gewerblichen Immobiliensektor. Im Jahr 2024 wurde mit 21.812 Unternehmensinsolvenzen der höchste Stand seit 2015 verzeichnet. Diese Entwicklung wird durch das Auslaufen staatlicher Hilfen in der Corona-Zeit noch verstärkt, was zu einer weiteren Zunahme der Insolvenzen führen dürfte.
Der Druck auf den gewerblichen Immobilienmarkt
Der gewerblichen Immobilienmarkt steht unter erheblichem Druck: Sinkende Immobilienwerte, ausbleibende Anschlussfinanzierungen und steigende Zinsen haben viele Immobilienbesitzer in Schwierigkeiten gebracht. Die Nachfrage nach Büroflächen erleidet ebenfalls einen Rückgang, was teilweise auf den andauernden Homeoffice-Trend zurückzuführen ist. Dadurch stehen viele Geschäftsimmobilien leer, was die wirtschaftliche Lage weiter verschärft.
Die Europäische Zentralbank (EZB) warnt vor zunehmenden Risiken bei Krediten an kleine und mittlere Unternehmen sowie an die Eigentümer von Gewerbeimmobilien. Obwohl die NPL-Raten in Europa derzeit auf einem historisch niedrigen Niveau sind, deuten Frühindikatoren auf eine bevorstehende Verschärfung der Kreditausfälle hin. Dies könnte die Kapitaldecke einzelner Banken schwächen und die Kreditvergabe weiter einschränken.
Erhöhte Financing-Risiken für Unternehmen
Die Situation für deutsche Unternehmen hat sich erheblich verschlechtert, was das Risiko von Insolvenzen angeht. Ein Bericht der BaFin untermauert, dass insbesondere die Automobilindustrie sowie ihre Zulieferer erheblich von der aktuellen Lage betroffen sind. Hier trifft eine Kombination aus hohen Energiekosten, Inflation und steigenden Löhnen auf eine Transformation in eine klimaneutrale Wirtschaft.
Darüber hinaus haben viele Banken ihre Kreditvergabestandards verschärft, insbesondere in risikobehafteten Branchen wie der Gastronomie, dem Handel und dem Immobiliensektor. Diese strikteren Richtlinien haben dazu geführt, dass der Zugang zu Kapital für junge Unternehmen, Mittelständler und Investoren zunehmend erschwert ist. Ab Anfang 2023 haben Unternehmen auch weniger Kredite nachgefragt, was die ohnehin angespannte Situation weiter verschärft.
Vorausschauende Maßnahmen und Risiken
Die BaFin plant eine engere Überwachung von Kreditinstituten mit hohem Risiko und erwägt Sonderprüfungen. Die Behörde wird ihre Datenanalyse-Kapazitäten ausbauen, um ein Frühwarnsystem für künftige Risiken zu implementieren. Weitere potenzielle Risiken, die beobachtet werden, umfassen Zinsanstiege, Immobilienmarktkorrekturen, internationale Finanzmarktkorrekturen, Cyber-Attacken und Geldwäscheprävention.
Insgesamt ist die fiskalische und geldpolitische Handlungsfreiheit gesunken, und die deutsche Wirtschaftsleistung erlebte im Jahr 2023 einen leichten Rückgang. Dieser Rückgang wird voraussichtlich schwerwiegende Folgen für die Unternehmen haben, insbesondere in Bereichen, die bereits stark von der Corona-Pandemie betroffen waren. Analysten warnen vor steigenden Kreditausfallraten in besonders sensiblen Branchen wie Gastronomie und dem produzierenden Gewerbe.
