Der Krypto-Markt erlebt aktuell einen beispiellosen Aufschwung, der maßgeblich von institutionellen Investoren getragen wird. In der letzten Woche flossen stolze 3,7 Milliarden US-Dollar in Krypto-Assets, was den zweithöchsten wöchentlichen Zufluss in der Geschichte markiert. Diese Entwicklungen sind Teil einer seit 13 Wochen andauernden Serie von kontinuierlichen Investitionen, die insgesamt kumulierte Zuflüsse von 21,8 Milliarden US-Dollar seit Beginn dieser Erhebung vorweisen können. Allein seit Jahresbeginn belaufen sich die Zuflüsse auf 22,7 Milliarden US-Dollar.
Dabei überstieg das verwaltete Vermögen (AuM) im Krypto-Sektor erstmals die 200-Milliarden-Dollar-Marke und erreicht nun 211 Milliarden US-Dollar. Dies verdeutlicht das gestiegene Vertrauen institutioneller Anleger in den digitalen Vermögensmarkt und spiegelt sich auch in den Handelsvolumina für börsengehandelte Produkte (ETPs) wider, die auf 29 Milliarden US-Dollar gestiegen sind – das Doppelte des diesjährigen wöchentlichen Durchschnitts.
Regionale und branchenbezogene Zuflüsse
Die USA führten mit 3,7 Milliarden US-Dollar die globalen Zuflüsse an, gefolgt von der Schweiz mit 65,8 Millionen US-Dollar und Kanada mit 17,1 Millionen US-Dollar. Im Gegensatz dazu mussten deutsche Anleger Abflüsse in Höhe von 86 Millionen US-Dollar verzeichnen. Bitcoin (BTC) erlangte mit 2,7 Milliarden US-Dollar den Großteil dieser Zuflüsse, was 54 % des in Gold-ETPs gehaltenen AuM entspricht. Dies zeigt, dass Bitcoin zunehmend als sicherer Hafen und als Absicherung gegen Inflation angesehen wird.
Darüber hinaus setzte Ethereum (ETH) seine erfreuliche Entwicklung fort und verzeichnete eine 12-wöchige Zuflussserie mit 990 Millionen US-Dollar. Auch XRP und Solana (SOL) erhielten mit 104 Millionen US-Dollar bzw. 92,6 Millionen US-Dollar signifikante Zuflüsse. Der anhaltende Zustrom institutionellen Kapitals belegt die zunehmende Akzeptanz und das Vertrauen in digitale Vermögenswerte.
Wachsender Markt für Krypto-ETFs
Die attraktiven Optionen, die Krypto-ETFs bieten, gewinnen bei Anlegern zunehmend an Bedeutung. Am 7. November 2023 zeigten institutionelle Investoren ein bemerkenswertes Interesse, insbesondere an Bitcoin- und Ethereum-ETFs. Der IBIT-ETF von BlackRock verzeichnete an einem einzigen Tag einen Rekordzufluss von 1,12 Milliarden US-Dollar. Insgesamt betrugen die Nettozuflüsse in Bitcoin-ETFs an diesem Tag 1,376 Milliarden US-Dollar. Diese Entwicklungen gelten als Wendepunkt für Krypto-Investitionen und sind im Kontext der jüngsten Zinssenkung durch die Federal Reserve zu sehen, die die Marktliquidität erhöht hat.
Das wachsende Interesse an regulierten Krypto-ETFs bietet eine Möglichkeit, in diesem Sektor zu investieren, ohne direkt Vermögenswerte zu erwerben. Zuflüsse in Ethereum-Spot-ETFs, die am gleichen Tag 79,74 Millionen US-Dollar betrugen, reflektieren den Wunsch nach Diversifikation unter den Anlegern. Diese Entwicklungen deuten auf ein wachsendes Interesse an dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) und Smart Contracts hin.
Die Veränderungen in den makroökonomischen Bedingungen haben erheblichen Einfluss auf die Bewegungen im Kryptomarkt, da Anleger zunehmend nach Inflationsabsicherungen suchen. Die Entwicklungen im Bereich Bitcoin und Ethereum signalisieren die wachsende Akzeptanz digitaler Währungen und die steigende Nachfrage nach regulierten Finanzprodukten. BlackRock, das über 400.000 Bitcoins besitzt, unterstreicht dabei das Vertrauen in den Krypto-Markt und lässt auf eine tiefere Integration von Krypto in die Mainstream-Finanzwelt hoffen.
