Der Erwerb von Wohneigentum ist in Deutschland stark emotional geprägt. Laut IT-Boltwise streben rund zwei von drei Menschen in Deutschland nach einer eigenen Immobilie. Dies zeigt sich auch in der gestiegenen Nachfrage nach Immobilienkäufen, die im zweiten Quartal 2024 um 47 Prozent in deutschen Großstädten anstieg. Ein ähnlicher Trend ist auch im Umland und in kleineren Städten zu beobachten.
Immobilien werden häufig als Teil der Altersvorsorge betrachtet. Sie bieten Sicherheit in Form von Sachwerten und sind weniger anfällig für Inflation. Die Rendite, die Immobilien bieten, kann durch Wertsteigerungen und Mieteinnahmen erzielt werden. Dennoch gibt es Risiken, wie Wertverluste durch Marktveränderungen oder unerwartete Instandhaltungskosten.
Aktien als alternative Anlageform
Im Vergleich zu Immobilien sind Aktien eine rationalere Option für Anleger. Aktien erzielen hohe Renditen durch Dividenden und Kursgewinne, haben jedoch eine höhere Volatilität. Beide Anlageformen bieten Inflationsschutz, da sowohl Immobilien als auch Aktien Sachwerte darstellen. Wie meine-renditeimmobilie erläutert, können Aktien mit Dividenden als vergleichbar mit Renditeimmobilien angesehen werden, da beide laufende Erträge und potenzielle Wertsteigerungen bieten.
Bei Immobilien ist die laufende Rendite in der Form von Mieteinnahmen zu finden, während Aktien Anleger mit Dividenden bedienen. Immobilien bieten jedoch eine zusätzliche Renditeart, die durch Abschreibung (AfA) entsteht, was zu Steuerersparnissen führt. Diese Abschreibungen machen in der Regel den kleinsten Anteil an der Gesamtrendite aus.
Investitionsmöglichkeiten und Marktcharakteristika
Die Entscheidung zwischen einer Investition in Immobilien oder Aktien sollte anhand der individuellen finanziellen Situation und der langfristigen Anlageziele getroffen werden. Experten raten zur Diversifikation des Portfolios, um von den unterschiedlichen Bedingungen der beiden Marktformen zu profitieren. Dies ist besonders relevant, da sowohl Immobilienkäufe als auch Aktienanlagen Klumpenrisiken bergen.
Während Anleger in Aktien relativ schnell und mit geringerem Kapital investieren können, erfordert der Kauf von Immobilien in der Regel Eigenkapital, insbesondere um Kaufnebenkosten, die zwischen 5 und 16 Prozent des Kaufpreises liegen, abzudecken. Auch die Transaktionskosten sind bei Immobilien höher, und der Prozess kann bis zu drei Monate in Anspruch nehmen. Im Gegensatz dazu sind ETF-Sparpläne bereits ab 50 EUR monatlich möglich.
Langfristig gesehen haben Immobilien aufgrund ihrer stabilen Wertentwicklung in Krisenzeiten einen Vorteil gegenüber Aktien, die eine durchschnittliche Rendite von 8,01% p.a. aufweisen. Historische Renditen von Immobilien lagen vor der Zinswende zwischen 10 und 25%, insbesondere wenn 100% Fremdkapital aufgenommen wurde. Zudem haben Immobilienkäufer durch den Grundbucheintrag eine langfristige Sicherheit der Eigentümerschaft und können aktiv auf die Wertentwicklung Einfluss nehmen.
All diese Faktoren unterstreichen die Bedeutung einer wohlüberlegten Anlagestrategie, die sowohl Immobilien als auch Aktien berücksichtigt, um optimal auf die verschiedenen Marktbedingungen zu reagieren.
