Die Verbindung von Bitcoin und DeFi (Dezentrale Finanzen) gewinnt zunehmend an Bedeutung. Auf der Bitcoin 2025 in Las Vegas wurde das Projekt Frax vorgestellt, das darauf abzielt, Bitcoin-Anwendungen auf anderen Blockchains zu integrieren. Dies geschieht auf eine Art und Weise, die an Wrapped Bitcoin (wBTC) erinnert. BTC-ECHO berichtet, dass der Smart-Contract-Entwickler Thomas Clement die Vorteile solcher Lösungen erläuterte. Er betont, dass DeFi nicht zwingend auf Bitcoin notwendig ist, aber Bitcoins Stärken im Finanzbereich nutzen kann.
Bitcoin wird als „ultra sound money“ bezeichnet und wird aufgrund seiner Zuverlässigkeit und Knappheit geschätzt. Clement beschreibt, dass Nutzer auf der Frax-Plattform Bitcoin-gestützte Vermögenswerte nutzen können, ohne BTC als natives Gas zu verwenden. Der Prozess ähnelt dem Einzahlen von Bitcoin auf einer Börse: Nutzer erhalten eine Wallet-Adresse, an die sie ihre BTC senden können, und erhalten im Gegenzug einen Wrapped Token für DeFi-Anwendungen.
Wachstum im BTCFi-Bereich
Der Bereich Bitcoin-gestützter DeFi-Protokolle, auch BTCFi genannt, hat im letzten Jahr ein enormes Wachstum erfahren. Laut einem Bericht von Forbes ist der Total Value Locked (TVL) in BTCFi-Protokollen von 307 Millionen US-Dollar im Januar 2024 auf bemerkenswerte 6,6 Milliarden US-Dollar im Februar 2025 gestiegen – ein Anstieg um 2.050%. Diese Entwicklung zeigt, dass Bitcoin zunehmend als ernstzunehmender Akteur im DeFi-Bereich auftritt, der traditionell von Ethereum und anderen Plattformen dominiert wird.
BTCFi ermöglicht es Nutzern, Renditen zu erzielen, zu handeln und ihre Bitcoin ohne zentrale Intermediäre zu verwenden. Dies geschieht durch Mechanismen wie Restaking, Lending-Borrowing und die Tokenisierung von Vermögenswerten, einschließlich Stablecoins. Eine bedeutende Neuheit in diesem Zusammenhang ist die Integration von USDT mit dem Lightning Network, die entscheidend zur Liquidität in diesem Sektor beiträgt.
Konkurrenz und Herausforderungen
Frax tritt in Konkurrenz zu bestehenden Lösungen wie Wrapped Bitcoin (wBTC) und Coinbases BTC (cbBTC). Clement hebt hervor, dass diese Konkurrenz mit einem höheren Kontrahentenrisiko verbunden ist. Im Gegensatz dazu bieten Projekte wie Frax eine sicherere Möglichkeit, beim Auszahlungsprozess kleinere Beträge zu transaktionieren, was es auch Alltagsnutzern ermöglicht, von diesen Finanzlösungen zu profitieren.
Die Risiken durch Wrapped Assets, die auf verwahrenden oder semi-zentralen Brücken basieren, sind ein weiteres wichtiges Thema. Die Einführung des Threshold Signature Scheme (TSS) ermöglicht eine kontrollierte Nutzung von Bitcoin-Wallets, ohne private Schlüssel offenzulegen, was non-custodial Cross-Chain-Anwendungen fördert.
Insgesamt steckt die Entwicklung von BTCFi noch in den Anfängen, doch die Fortschritte sind vielversprechend. Solche Plattformen steigern nicht nur die Nutzung von Bitcoin, sondern tragen auch zur Diversifizierung der DeFi-Landschaft bei.
